紅三兵底部已企穩(wěn) 本周關(guān)注會議紀(jì)要

　　上周五 即11月18日倫敦現(xiàn)貨黃金價格開盤1287.32美元/盎司，最高1291.35美元/盎司，最低1280.44美元/盎司，報收1290.22美元 /盎司，較上一交易日上漲0.23%。日k線為下影線略長的小陽線。季節(jié)性以及市場的負(fù)面情緒在短期內(nèi)可能繼續(xù)推動金價上漲。

　　據(jù)周五公布的最新報告顯示，11月份紐約聯(lián)邦儲備銀行制造業(yè)指數(shù)自5月份以來首次轉(zhuǎn)為負(fù)數(shù)，出乎經(jīng)濟(jì)學(xué)家意料。報告稱，該月紐約聯(lián)邦儲備銀行制造業(yè)指數(shù)報-2.2點(diǎn)，10月份為1.5點(diǎn)。財經(jīng)網(wǎng)站MarketWatch調(diào)查顯示，經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期11月份該指數(shù)報5.5點(diǎn)。

　　美聯(lián)儲(Fed)周五公布的數(shù)據(jù)顯示，美國10月工業(yè)產(chǎn)出月率下降0.1%，低于增長0.2%的預(yù)期，9月增幅自0.6%修正為0.7%。

　　美國商務(wù)部(Commerce Department)周五公布的數(shù)據(jù)顯示，數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)季節(jié)性因素調(diào)整后，美國9月批發(fā)庫存月率上升0.4%，預(yù)期為增長0.4%，至5063.1億美元。8月批發(fā)庫存月率增加0.8%，至5042.7億美元。美國9月批發(fā)銷售月率增長0.6%，預(yù)期為增長0.3%，至4304.8億美元；8月批發(fā)銷售月率增長0.4%，至4277.8億美元。

　　據(jù)華爾街見聞報道，上周公布的第三季度黃金ETF持倉數(shù)據(jù)顯示，一貫看多黃金的對沖基金經(jīng)理鮑爾森(John Paulson)在上季度大幅減持全球最大黃金ETF SPDR黃金ETF后按兵不動，維持現(xiàn)有多倉不變，但太平洋投資管理公司PIMCO等另一些知名基金公司繼續(xù)減倉，釋放機(jī)構(gòu)投資者可能像上半年那樣帶頭撤離黃金市場的擔(dān)憂信號。截至9月30日，鮑爾森旗下公司持有價值13.1億美元的SPDR ETF 1020萬股，持平第二季度。二季度期金暴跌23%，SPDR整體價值損失高達(dá)447億美元，當(dāng)季鮑爾森公司SPDR持倉減幅高達(dá)53%，是2011年第三季度以來首次減持。從總規(guī)�？�，SPDR ETF三季度持有黃金906噸，低于二季度的968.3噸，減持速度明顯放緩，二季度拋售黃金多達(dá)250噸。太平洋投資管理公司三季度黃金ETF持倉減少到120萬股，去年同期為630萬股，已連減四個季度。德州教師養(yǎng)老基金(Teacher Retirement System of Texas)持倉由二季度的49.96萬股減至47.96萬股。

　　美國股市上周道指和標(biāo)普500指數(shù)再創(chuàng)歷史新高，并實(shí)現(xiàn)了連續(xù)第6周上漲。全周道指上漲1.3%，標(biāo)普500指數(shù)上漲1.6%。本年度至今，標(biāo)普 500上漲約25%，金價重挫逾20%，基本已經(jīng)結(jié)束持續(xù)12年的牛市。瑞士信貸集團(tuán)的內(nèi)部刊物Financialist周五發(fā)表文章指出，目前存在四種宏觀趨勢，以及與此相關(guān)的七種短期投資策略。瑞士信貸建議增持股票，但是，相對其他全球市場，則建議減持美國證券資產(chǎn)，并稱要小心黃金。美元匯率的強(qiáng)勢應(yīng)該會傷害到黃金價格，雖然部分投資者使用黃金來對沖通貨膨脹，但是相比房地產(chǎn)和證券，黃金價格目前顯然是過高了。同時提醒投資者需要小心，聯(lián)儲基金利率的真實(shí)值還是低于1%這個通常黃金價格會上漲的閾值。寬松貨幣政策的繼續(xù)應(yīng)該會支持黃金價格，四大央行的資產(chǎn)負(fù)債表到2014年結(jié)束時還會再膨脹16%。

　　美聯(lián)儲將于北京時間11月21日凌晨3:00公布美聯(lián)儲10月貨幣政策會議紀(jì)要。美聯(lián)儲10月31日貨幣政策會議申明再度引發(fā)市場對于美聯(lián)儲年內(nèi)開始縮減QE的預(yù)期，這也引發(fā)當(dāng)時美元的全線上漲。本次會議紀(jì)要，我們需留意美聯(lián)儲內(nèi)部對于何時縮減QE的爭論和分歧是否依然巨大，如果依舊存在較大分歧，則美聯(lián)儲縮減QE前景仍未明，美元走勢或不容樂觀從而利好黃金。

　　今天重點(diǎn)關(guān)注的數(shù)據(jù)，

　　08:01 英國11月Rightmove房價指數(shù)年率 中 3.80% -

　　17:00 歐元區(qū)9月經(jīng)常帳(未季調(diào)) 中 120億歐元 -

　　17:00 歐元區(qū)9月經(jīng)常帳(季調(diào)後) 中 174億歐元 -

　　18:00 歐元區(qū)9月貿(mào)易賬(未季調(diào)) 中 71億歐元 145億歐元

　　18:00 歐元區(qū)9月貿(mào)易賬(季調(diào)後) 中 123億歐元 130億歐元

　　22:00 美國9月長期資本凈流入 中 -89億美元 -

　　22:00 美國9月國際資本凈流入 中 -29億美元 -

　　23:00 美國11月NAHB房價指數(shù) 歷史數(shù)據(jù) 低 55 56

　　技術(shù)面來看，國際黃金價格周線收取的陽十字結(jié)束了此前連續(xù)2周下跌態(tài)勢，可以稱為早晨之星，這為短期構(gòu)筑底部打下了良好基礎(chǔ)，日線走勢也頗令人樂觀，上周連續(xù)收三只陽線，盡管陽線實(shí)體并不算太大，但紅三兵的組合也顯示了多方的實(shí)力，日線的技術(shù)面也正在好轉(zhuǎn)，MACD綠柱縮短，而四小時線則已經(jīng)構(gòu)筑穩(wěn)固的上升通道，MACD能量柱已經(jīng)翻紅，預(yù)計后市繼續(xù)維持震蕩攀升格局，日內(nèi)操作上建議以逢低做多為主，今日上方關(guān)注阻力區(qū)間：1295—1305，下方支撐：1280—1270