受程度容易被認(rèn)可，盡管近段時(shí)間幾上幾下，卻仍阻擋不了市民對(duì)黃金的投資熱情。

　　部分實(shí)物黃金也能質(zhì)押貸款

　　在現(xiàn)時(shí)銀根緊縮、民間借貸需求旺盛、黃金保值作用仍然堅(jiān)固的狀況下，銀行使出渾身解數(shù)，重新啟動(dòng)一些理財(cái)產(chǎn)品作為質(zhì)押貸款，甚至實(shí)物黃金也成為質(zhì)押貸款的產(chǎn)品。

　　質(zhì)押貸款是指貸款人按《擔(dān)保法》規(guī)定的質(zhì)押方式以借款人或第三人的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利為質(zhì)押物發(fā)放的貸款。所謂的銀行理財(cái)產(chǎn)品質(zhì)押貸款，是指借款人以本人名下、在某家銀行銷售的本外幣理財(cái)產(chǎn)品受益權(quán)設(shè)置質(zhì)押，從該行取得人民幣貸款，到期歸還貸款本息的一種信貸業(yè)務(wù)。據(jù)悉，目前絕大多數(shù)銀行只接受保本型理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行質(zhì)押貸款，額度通常為所買理財(cái)產(chǎn)品本金的80%—90%。

　　其實(shí)，早在2008年就已經(jīng)有銀行推出質(zhì)押貸款類的理財(cái)產(chǎn)品，當(dāng)時(shí)由于客戶需求不大且知名度不高，在市場(chǎng)上并沒有掀起熱潮就被勒令下架了。今年與往年不同的是，在銀根緊縮、民間借貸需求旺盛等多種原因下，這一類型的理財(cái)產(chǎn)品的貸款功能重新受到重視，銀行不僅賺取了貸款利息，還吸收了存款，可以說是存貸款雙收。

　　記者走訪多家銀行網(wǎng)點(diǎn)時(shí)發(fā)現(xiàn)，先行的理財(cái)產(chǎn)品其實(shí)非常受追捧，不少產(chǎn)品，尤其短期和超短期理財(cái)產(chǎn)品在發(fā)行當(dāng)天，就被網(wǎng)上預(yù)訂一空。

　　在這種情況下，不僅是理財(cái)產(chǎn)品可質(zhì)押，在目前的市場(chǎng)下，實(shí)物黃金也不再局限于以往的功能，成為銀行“拉攏”客戶的工具之一。但并非任何黃金品種都適合質(zhì)押，不同的銀行也有不同的規(guī)定。

　　如農(nóng)行允許質(zhì)押貸款的黃金包括實(shí)物黃金和記賬式黃金。其中，實(shí)物黃金包括該行自營(yíng)或代理買賣的實(shí)物黃金以及非該行銷售的實(shí)物黃金；而記賬式黃金質(zhì)押目前僅限于該行開辦的記賬式黃金業(yè)務(wù)。中行的黃金質(zhì)押貸款僅限于中銀品牌金和代理品牌金，工行則可為自有品牌“如意金”和金交所的標(biāo)準(zhǔn)金提供質(zhì)押。

　　提及黃金質(zhì)押貸款，一位理財(cái)經(jīng)理認(rèn)為，雖然黃金質(zhì)押貸款手續(xù)簡(jiǎn)單、質(zhì)押率也能達(dá)到90%，但投資者也要付出比國(guó)家基準(zhǔn)利率高出10%—20%的利息，加上黃金本身的回報(bào)并不像投資者想的那樣穩(wěn)定，其不穩(wěn)定性的回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)真實(shí)存在，因此投資者在選擇的過程中仍需謹(jǐn)慎。

　　業(yè)內(nèi)人士稱，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行已略顯疲態(tài)。而多位銀行理財(cái)師透露，目前待售的可質(zhì)押的產(chǎn)品不多，現(xiàn)在還沒有太多的客戶，以后這種產(chǎn)品或許會(huì)走俏，但它僅適合于手頭持有中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品、急需用錢但的確沒有其他渠道可以解決燃眉之急的客戶。因此，不管是理財(cái)產(chǎn)品還是最近被炒得沸沸騰騰的銀行實(shí)物