日本金融機(jī)構(gòu)先后推出多種適合個(gè)人投資者需要的黃金產(chǎn)品,比如黃金零存整取、黃金積存計(jì)劃等。這些黃金投資品種類似于銀行儲(chǔ)蓄存款,一經(jīng)推出,便受到居民青睞。同時(shí),它們還把儲(chǔ)金與養(yǎng)老計(jì)劃結(jié)合起來,以此提高全民儲(chǔ)金的積極性。黃金零存整取是日本大和期貨公司在1994年推出的,該品種具有以下特色:一是該品種兼有定期和活期儲(chǔ)蓄的性質(zhì);二是商業(yè)銀行把客戶儲(chǔ)存的貨幣轉(zhuǎn)換成黃金。商業(yè)銀行通過兩個(gè)渠道使客戶的零存整取貨幣轉(zhuǎn)換為零存整取黃金。一種渠道是直接向金礦企業(yè)購入黃金,采取“美元與黃金成本平均法”,另一種渠道是通過共同基金交易獲得黃金;三是存款到期儲(chǔ)戶有三種選擇方式:期滿后儲(chǔ)戶可以一次性提取黃金,也可以在期滿后續(xù)存,或者到期支取現(xiàn)金。

黃金積存計(jì)劃是日本金融機(jī)構(gòu)推出的另一款黃金投資品種,性質(zhì)上類似于定期存款。黃金積存計(jì)劃是指投資者在固定的期限內(nèi)存入資金,銀行在每月固定的日期內(nèi)從每位儲(chǔ)戶的銀行賬戶上自動(dòng)劃款購買固定金額的黃金,黃金價(jià)格低時(shí)多買些,黃金價(jià)格高時(shí)少買些,這樣可以平攤價(jià)格,減少直接購買黃金的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)合同到期時(shí),客戶累積的黃金可以兌現(xiàn),或者以金磚、純金幣形式交付,也可以換成黃金首飾。黃金積存計(jì)劃是儲(chǔ)戶積蓄黃金、控制成本的有效方式,受到儲(chǔ)戶們歡迎。據(jù)統(tǒng)計(jì),前幾年每年開立黃金積存計(jì)劃的儲(chǔ)戶有48萬個(gè)賬戶,至2005年已替客戶儲(chǔ)存了190噸黃金。日本民眾購買黃金的動(dòng)機(jī)主要是養(yǎng)老和遺產(chǎn)繼承,黃金屬于匿名資產(chǎn),不用繳納遺產(chǎn)稅。

　　日本政府引導(dǎo)居民投資黃金,達(dá)到藏金于民的目的。同時(shí)也相對(duì)增加了國家綜合儲(chǔ)金總量,提高了國家經(jīng)濟(jì)與金融安全。

　　日本藏金于民對(duì)我國的啟示

　　日本藏金于民的做法,至少給我們帶來以下啟示:

　　第一,藏金于民在我國具有可行性

　　藏金于民在我國具有深厚的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和傳統(tǒng)的儲(chǔ)金偏好。

　　首先,我國居民儲(chǔ)蓄存款總量持續(xù)增加,根據(jù)中國人民銀行公布的城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款數(shù)據(jù)顯示,從改革開放到2008年,我國城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款總額由1978年210.6億元人民幣上升到2008年的217885億元人民幣,年平均增長率為34.5%。這說明居民富余資金越來越多,這些資金勢(shì)必尋求生財(cái)之道。如果投資股票,不確定因素太多,風(fēng)險(xiǎn)較大;購買房產(chǎn),資金需求量大,且價(jià)格偏高;資金存放在銀行,利息太低,不足以彌補(bǔ)物價(jià)上漲造成的損失。鑒于上述因素,加上經(jīng)歷了這次全球金融危機(jī),各國政府為了早日走出危機(jī),大量發(fā)放信貸貨幣,這樣勢(shì)必導(dǎo)致通貨膨脹。再加上主要國際貨幣——美元持續(xù)貶值,黃金價(jià)格趨于堅(jiān)挺,居