商業(yè)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新或許會(huì)受到市場(chǎng)的青睞。光大銀行在本周發(fā)行“利換金”個(gè)人黃金理財(cái)計(jì)劃就頗具新意。

　　按照產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，“利換金”是指投資者與銀行簽訂協(xié)議，在一年的約定期限內(nèi)，用投資者本金的預(yù)期收益投資實(shí)物黃金，投資者提前拿到實(shí)物標(biāo)準(zhǔn)金條；合同到期后，銀行再向客戶返還全部本金，為保證本金、收益浮動(dòng)的一款銀行理財(cái)產(chǎn)品。
 　　根據(jù)了解，這款產(chǎn)品的預(yù)期收益為AU99.99標(biāo)準(zhǔn)金條，產(chǎn)品起始日十個(gè)工作日后支付給客戶。

　　也就是說(shuō)，個(gè)人投資者到光大銀行存一年定期，幾天后就可以提前得到利息，利息并非現(xiàn)金而是金條。這款產(chǎn)品在北京、太原、沈陽(yáng)、鄭州、寧波、廈門(mén)、蘇州、杭州、武漢、福州這10個(gè)城市銷售。

　　光大銀行的“利換金”也設(shè)置了購(gòu)回的條款，以供投資人在急需流動(dòng)性時(shí)或者追求升值溢價(jià)時(shí)能換取現(xiàn)金。購(gòu)回價(jià)格按照客戶提出購(gòu)回日黃金制品供應(yīng)商公布的購(gòu)回價(jià)格為準(zhǔn)。

　　“事實(shí)上，嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，‘利換金’并不能算是理財(cái)產(chǎn)品。”光大銀行的一位人士對(duì)CBN記者表示，這個(gè)產(chǎn)品就是把一年期銀行存款利息以黃金的形式給儲(chǔ)戶，而對(duì)其操刀是該行的零售銀行而非發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的財(cái)富管理中心。

　　光大銀行并非首位“吃螃蟹者”。此前深圳發(fā)展銀行也有同類產(chǎn)品推出，這款名為“金抵利”的理財(cái)產(chǎn)品主要投資方向是以預(yù)期存款利息投資黃金，即個(gè)人與銀行簽訂委托協(xié)議后，在1年的理財(cái)期內(nèi)，在存款本金保證下，銀行將客戶預(yù)期收益在開(kāi)戶當(dāng)日通過(guò)實(shí)物黃金方式支付給個(gè)人，到期銀行按合同約定向個(gè)人返還本金，銀行提供代理黃金制品回購(gòu)交收服務(wù)。

　　“商業(yè)銀行推出這種產(chǎn)品的目的一是為了創(chuàng)新，二來(lái)就是高息攬存。”一位資深業(yè)內(nèi)人士指出，如果未來(lái)一年之內(nèi)黃金價(jià)格上漲，則對(duì)購(gòu)買該款理財(cái)產(chǎn)品的個(gè)人來(lái)說(shuō)肯定是有利的，但問(wèn)題在于現(xiàn)在全球經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出復(fù)蘇跡象，估計(jì)金價(jià)絕不會(huì)成為“快牛”。

　　另外，上述資深人士還表示，現(xiàn)在各家商業(yè)銀行在理財(cái)領(lǐng)域產(chǎn)品同質(zhì)化比較嚴(yán)重，大家都絞盡腦汁想辦法創(chuàng)新，也是銀行推出掛鉤實(shí)物黃金的原動(dòng)力之一。

　　來(lái)自市場(chǎng)層面的消息顯示，自去年金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，黃金價(jià)格以“硬通貨”的姿態(tài)一路上揚(yáng)，在數(shù)次沖擊歷史高位后上演了過(guò)山車行情。國(guó)際金價(jià)在2月20日當(dāng)天突破了1000美元/盎司，之后便進(jìn)入了漫長(zhǎng)的調(diào)整期，紐約商品交易所（COMEX）期金一度連續(xù)四周收低。

　　北京黃金經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心張炳南昨日對(duì)CBN記者表示，從全球來(lái)看，歐美經(jīng)濟(jì)是否見(jiàn)底還有待進(jìn)一步觀察，目前部分?jǐn)?shù)據(jù)好轉(zhuǎn)主要是因?yàn)樽⑷肓舜罅康牧鲃?dòng)性，不過(guò)現(xiàn)在全球的經(jīng)濟(jì)走勢(shì)和黃金價(jià)格走勢(shì)之間的關(guān)系也有點(diǎn)看不清楚，因此目前黃金價(jià)格走勢(shì)暫時(shí)讓人難以判斷，所以作為個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)更需自己謹(jǐn)慎決策。

　　根據(jù)光大銀行“利換金”的產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，該款產(chǎn)品內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為二星級(jí)，適合穩(wěn)健型（含）以上客戶購(gòu)買。

　　光大銀行在產(chǎn)品說(shuō)明中指出，該產(chǎn)品存在一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)閷?shí)際收益掛鉤實(shí)物黃金，黃金價(jià)值受黃金市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)影響，近一年歷史數(shù)據(jù)顯示，黃金風(fēng)險(xiǎn)較低、收益水平較高，但歷史業(yè)績(jī)不代表未來(lái)，不排除因市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)、國(guó)家政策變化等原因而導(dǎo)致收益減少的可能。