黃金牛市剛剛開始 投資者如何找適合自己的武器 |
發(fā)布日期:09-09-07 08:39:41 泉友社區(qū) 新聞來源:北京青年報(bào) 作者: |
9月3日,一款手續(xù)費(fèi)超低的投資型實(shí)物金條在京城菜百公司首發(fā)上市,這款投資金條以最低每克3元的手續(xù)費(fèi)(訂單購(gòu)買),開創(chuàng)了國(guó)內(nèi)全新的黃金零售價(jià)格。 這款投資型實(shí)物金條是由世界黃金協(xié)會(huì)、經(jīng)易金業(yè)有限責(zé)任公司和菜百公司聯(lián)合推廣的。 作為一個(gè)具有自己投資原則的投資者,就應(yīng)該盡可能地了解任何影響黃金供給的因素,從而進(jìn)一步明了場(chǎng)內(nèi)其他投資者的動(dòng)態(tài),對(duì)黃金價(jià)格的走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè),以達(dá)到合理進(jìn)行投資的目的。 ●美元、原油、美股和黃金的聯(lián)動(dòng)性 美元穩(wěn)定性遜于黃金,但流動(dòng)性優(yōu)于黃金。因此,美元被認(rèn)為是第一類貨幣,黃金是第二類。當(dāng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)性增強(qiáng)的時(shí)候,黃金作為風(fēng)險(xiǎn)投資的替代品的吸引力會(huì)大大增強(qiáng),投資者會(huì)將資金轉(zhuǎn)入黃金,從而導(dǎo)致金價(jià)走強(qiáng);而當(dāng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)減弱的時(shí)候,投資者為了逐利,放大收益,資金會(huì)從黃金轉(zhuǎn)入美元,從而推高美元,導(dǎo)致金價(jià)下跌。因此,美元和黃金呈負(fù)相關(guān)。 黃金本身是通脹之下的保值品,與美國(guó)通脹形影不離。原油價(jià)格上漲意味著通脹會(huì)隨之而來,金價(jià)也會(huì)隨之上漲。但是目前市場(chǎng)已經(jīng)和以前有些變化,原油上漲,美股必然就會(huì)上漲,而黃金作為投資的吸引力就會(huì)下降,導(dǎo)致金價(jià)下跌,所以說原油的走勢(shì)和金價(jià)走勢(shì)已經(jīng)不是以前的正相關(guān)了,不要把原油的走勢(shì)定位黃金的走勢(shì),應(yīng)全方面地看待市場(chǎng)走勢(shì)。 ●供需關(guān)系影響黃金 金價(jià)是基于供求關(guān)系基礎(chǔ)之上的。如果黃金的產(chǎn)量大幅增加,金價(jià)會(huì)受到影響而回落。但如果出現(xiàn)礦工長(zhǎng)時(shí)間的罷工等原因使產(chǎn)量停止增加,金價(jià)就會(huì)在求過于供的情況下升值。8月19日,世界黃金協(xié)會(huì)(WGC)公布了第二季《黃金需求趨勢(shì)報(bào)告》,報(bào)告顯示,全球第二季度黃金需求同比下降9%至719.5噸,創(chuàng)6年新低。但目前金融市場(chǎng)投機(jī)氣氛濃厚,且市場(chǎng)對(duì)于何時(shí)推出經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃保持相當(dāng)?shù)拿舾卸,憂慮政策面變化導(dǎo)致美元走軟,而瘋狂做多黃金。 歷史數(shù)據(jù)顯示,通常金價(jià)在九月份將上漲,而世界最大黃金消費(fèi)國(guó)印度的假期正式開始往往會(huì)刺激實(shí)物黃金的需求增長(zhǎng)。過去20年中,16年的九月份金價(jià)均有所增長(zhǎng),九月金價(jià)上漲的比例超過其他任何一個(gè)月份。1988年以來,市場(chǎng)主力黃金合約在九月平均上漲3.4%,過去20年中有7個(gè)九月的漲幅超過5%。 而世界最大黃金ETF美國(guó)的SPDRGoldTrust宣布,截至上周四收盤時(shí)的持金量為1078.01噸,較前一天增加了14.65噸,日增量創(chuàng)下6月1日以來新高。表明全球投資者對(duì)于黃金的中長(zhǎng)期走勢(shì)非常看好。 ●黃金牛市剛剛開始 2008年黃金與全球主要股市收益相比,黃金年化收益率為5.5%,道瓊斯指數(shù)為-32.20%,標(biāo)準(zhǔn)普爾為-37.93%,日經(jīng)255為-43.15%,恒生指數(shù)為-48.63%,上證指數(shù)為-65.4%,從數(shù)據(jù)上可以看出,全球市場(chǎng)都出現(xiàn)負(fù)收益,只有黃金是正收益,可見黃金的避險(xiǎn)功能。 當(dāng)前為什么要進(jìn)行黃金投資?因?yàn)橥浬蠞q,導(dǎo)致貨幣貶值,而黃金具有抗通脹,保值能力。當(dāng)前國(guó)際地緣政治復(fù)雜,金融危機(jī)的情況下,黃金具有避險(xiǎn)功能,2009年2月暴發(fā)了東歐金融危機(jī),導(dǎo)致黃金在2009年2月份最高達(dá)到1006.20,因此,黃金具備有經(jīng)濟(jì)避險(xiǎn)和政治避險(xiǎn)作用。還有地球上不可再生資源在下降,對(duì)于中長(zhǎng)期投資來說,有稀缺性特點(diǎn),購(gòu)買實(shí)物金條有收藏價(jià)值。 從國(guó)際黃金35年圖可以看出,95個(gè)月從一個(gè)谷底到另一個(gè)谷底,說明是一個(gè)波動(dòng)的周期,95除以12是7.9年,8年,前面三個(gè)8年,和最新的8年周期有一個(gè)明顯質(zhì)的區(qū)別,叫波峰左移和波峰右移。波峰左移說明上漲的時(shí)間明顯少于下跌時(shí)間,也就是前面三個(gè)8年周期是熊市周期,從2002年到2003年新的周期開始是一個(gè)明顯的牛市周期,這個(gè)周期基本上會(huì)在2011年結(jié)束,下一個(gè)8年周期黃金仍然還是一個(gè)牛市周期。 4類方式觸金 隨著多家銀行推出AU(T+D)業(yè)務(wù),可見更多的投資者都關(guān)注于黃金市場(chǎng),黃金作為避險(xiǎn)工具,也一直受到市場(chǎng)的熱捧,目前市場(chǎng)中黃金投資品種一共有四種,即紙黃金、實(shí)物金、期貨黃金和AU(T+D)。 《理財(cái)時(shí)代》特邀中國(guó)銀行北京分行楊彬、中期期貨投資有限公司胥京鋼、北京華諾金業(yè)投資有限公司執(zhí)行總裁姜何以及北京產(chǎn)權(quán)交易所黃金交易中心首席分析師朱桐參加“黃金投資全攻略”講座,四位專家分別對(duì)紙黃金、期貨黃金、AU(T+D)以及實(shí)物金做出了詳細(xì)的分析解讀,讓每個(gè)投資人找到了適合自己的投資品種。 ●產(chǎn)品交易各不同 紙黃金、期貨黃金和AU |