在剛剛結(jié)束的國慶大假中，各商業(yè)銀行展開了新一輪超短期理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行競賽，建行、中行(601988,股吧)、中信、華夏、光大、農(nóng)行(601288)、深發(fā)展等多家銀行發(fā)布多款理財(cái)產(chǎn)品，投資期限7—11天不等，預(yù)期年化收益率多在2%以上，最高達(dá)到3.2%。

　　與去年同期相比，產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量基本持平。但在這貌似波瀾不驚的表象之下，一場躲避市場“雷區(qū)”的產(chǎn)品轉(zhuǎn)型調(diào)整正在悄然上演。

　　短期產(chǎn)品仍是主力

　　投資期限短、資金門檻低，成為一部分銀行理財(cái)產(chǎn)品吸引投資者的賣點(diǎn)。

　　近期以來，期限在3—6個(gè)月的短期理財(cái)產(chǎn)品、期限在1個(gè)月及以下的超短期理財(cái)產(chǎn)品成為銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行的“主力”。一些理財(cái)產(chǎn)品研究機(jī)構(gòu)均認(rèn)為，這一趨勢將在第四季度被延續(xù)下去。“短期理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)相對較低，很受投資者歡迎�！惫獯筱y行(601818,股吧)成都分行一位理財(cái)師介紹，銀行短期理財(cái)產(chǎn)品主要用于投資銀行間債券市場、貨幣市場、信貸市場、資本市場等，是一種向公眾發(fā)售的具有較高收益的產(chǎn)品。而且，為留住高端客戶的資金，銀行會(huì)將自身部分收益讓渡于投資者。一旦加息預(yù)期實(shí)現(xiàn)，這些產(chǎn)品的收益率也會(huì)水漲船高�！巴顿Y者在選擇理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，一定要關(guān)注產(chǎn)品投資范圍和預(yù)期年化收益率，留意短期理財(cái)產(chǎn)品的申購、贖回費(fèi)率，要仔細(xì)研究說明書，還要經(jīng)常關(guān)注銀行公布的信息。”該理財(cái)師建議。

　　外幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行冷清

　　人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行勢頭向好，也凸顯出了外幣理財(cái)產(chǎn)品從今年以來遭遇的冷清境地�！暗谌径韧鈳爬碡�(cái)發(fā)行數(shù)量達(dá)到了一年中的低谷，很多投資者今年內(nèi)都不考慮買外幣理財(cái)產(chǎn)品，主要原因在于人民幣升值預(yù)期，可能會(huì)對此類產(chǎn)品造成沖擊�！蹦硣猩虡I(yè)銀行四川省分行的一位外匯交易員透露，投資者不僅要承擔(dān)產(chǎn)品本身價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，還要承擔(dān)可能的匯兌損失。

　　銀行在外幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行上格外謹(jǐn)慎。數(shù)據(jù)顯示，在國有銀行中，除中行、交行仍維持外幣產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量，其余各家在外幣理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行上都“意興闌珊”；股份制銀行中，除招商銀行(600036,股吧)之外，其余銀行的外幣理財(cái)產(chǎn)品單月發(fā)行量也較少，基本都不足10款。

　　記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在上一季度發(fā)行并到期的25款短期外幣理財(cái)產(chǎn)品中，基本以保證收益的債券貨幣市場類產(chǎn)品為主，年化收益率集中在0.9%—2.3%，市場競爭力與吸引力明顯不足。

　　黃金掛鉤類產(chǎn)品收益欠佳

　　今年國慶長假可謂名副其實(shí)的“黃金周”。國慶前夕國際金價(jià)便突破1300美元／盎司，假日七天更是以幾乎每天10美元的速