美國COMEX 8月黃金期貨價格周三(7月8日)收盤上漲4.00美元,漲幅0.34%,報(bào)1157.50美元/盎司。市場在亞洲和歐洲盤中上漲,因預(yù)計(jì)美聯(lián)儲會議紀(jì)要將出現(xiàn)偏鴿派言論。但隨后北美盤中,F(xiàn)OMC會議紀(jì)要結(jié)果并未出現(xiàn)更多關(guān)于美聯(lián)儲年內(nèi)加息的新信息,市場對會議紀(jì)要表現(xiàn)也相對冷淡,押注黃金價格上漲的多頭隨后失望而歸,黃金價格在北美盤末回落至開盤價附近。
周三公布的美聯(lián)儲會議紀(jì)要并沒有釋放出更多關(guān)于年內(nèi)加息時間的信號以及美聯(lián)儲政策傾向的信息。市場對于會議紀(jì)要的公布反應(yīng)冷淡,沒有出現(xiàn)大幅波動。美聯(lián)儲會議紀(jì)要內(nèi)容顯示,許多美聯(lián)儲官員在6月份FOMC會議上表示,希望在加息之前有更多的依據(jù)來支撐經(jīng)濟(jì)增速走強(qiáng)。大量官員謹(jǐn)慎地看待過早加息。部分美聯(lián)儲官員表示,達(dá)到加息的諸多條件,或者很快就會達(dá)到。許多美聯(lián)儲官員擔(dān)心,如果希臘債務(wù)僵局不能得到化解,恐怕會蔓延至美國市場。數(shù)名美聯(lián)儲官員并不確定希臘和債權(quán)人會達(dá)成協(xié)議。大多數(shù)美聯(lián)儲官員希望勞動力資源利用方面取得進(jìn)一步進(jìn)展,部分官員稱利用率缺口會在年底彌合。美國就業(yè)市場條件在3-6月份期間一定程度上得到改善。數(shù)名美聯(lián)儲官員希望在FOMC首次加息之后仍然將行動與數(shù)據(jù)掛鉤。
素有美聯(lián)儲通訊社之稱的華爾街日報(bào)記者Hilsenrath今天稱,官員們上次結(jié)束會議后發(fā)布的聲明稱,近十年來的首次加息時點(diǎn)可能最快于9月到來,但紀(jì)要對于這背后的討論提供的線索不多。Hilsenrath指出,目前來看,7月加息的可能性非常小,因美聯(lián)儲官員會認(rèn)為7月28-29日政策會議前的數(shù)據(jù)不足以支撐該做法。因?yàn)橹?月的會議紀(jì)要顯示,美聯(lián)儲認(rèn)為6月數(shù)據(jù)不可能提供足夠信息支持加息。Hilsenrath還表示,美聯(lián)儲官員普遍認(rèn)為他們對經(jīng)濟(jì)活動和勞動市場的預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)處于均衡,但他們也提供一些需謹(jǐn)慎評估展望的理由。
希臘總理齊普拉斯周三向歐洲議會保證,本周他將提出大幅度的改革方案,以達(dá)成救助融資協(xié)議,使希臘留在歐元區(qū)。齊普拉斯說,他決心整治多年來糟糕的政府管理,并糾正這五年來由于債權(quán)人實(shí)施的撙節(jié)措施造成的日益嚴(yán)重的不平等。他的講話受到左派人士以及反歐盟的極右人士的喝彩。
國際現(xiàn)貨黃金周四開于1156.50,最高觸及1164.60,最低下探1146.75,收于1154.20美元/盎司,下跌2.3美元,跌幅0.19%。
基本面利好因素:
1.本周末,歐盟28國領(lǐng)導(dǎo)人將會舉行峰會,專門討論希臘問題。意大利總理掄起周二向媒體透露,他覺得這次會議并不會“太悲觀”,他相信最終將會達(dá)成協(xié)議,這也將是關(guān)于希臘問題的最后一次會議。不過他也表示,如今輪到希臘提出新的計(jì)劃了。
2.美國出口創(chuàng)三個月新低 貿(mào)易赤字規(guī)模反彈,由于出口創(chuàng)下三個月以來的最低水平,美國5月貿(mào)易赤字規(guī)模反彈,顯示企業(yè)在擴(kuò)大外銷方面遇到困難。美國商務(wù)部(DOC)周二(7月7 日)公布的數(shù)據(jù)顯示,美國5月貿(mào)易赤字增長2.9%至418.7億美元,預(yù)期赤字426億美元,前值修正為赤字407.0億美元。美國商務(wù)部還在今天的報(bào)告中稱,5月出口下降0.8%,對商用飛機(jī)和工業(yè)設(shè)備的需求減少。
基本面利空因素:
1.上周四(7月2日)公布的數(shù)據(jù)顯示,美國6月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加22.3萬人,略低于預(yù)期值增加23.0萬,前值增加28萬人;美國6月份失業(yè)率 5.3%,預(yù)期為5.4%,前值為5.5%;美國勞工部還將5月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)下修至增加25.4萬人。同時,美國6月平均每小時工資月率持平,預(yù)期增長 0.2%,前值增長0.3%;美國6月平均每小時工資年率上升2.0%,前值為上升2.3%。美國6月勞動參與率為62.6%,前值為62.9%。就業(yè)參與率創(chuàng)1977年10月以來最低水平。
數(shù)據(jù)還顯示,美國6月27日當(dāng)周季調(diào)后初請失業(yè)金人數(shù)增加1萬至28.1萬,預(yù)期27.0萬,前值27.1萬。美國上周季調(diào)后初請失業(yè)人數(shù)反彈,但是仍然位于30萬人下方,表明就業(yè)市場穩(wěn)健復(fù)蘇,將提振世界第一大經(jīng)濟(jì)體的增長勢頭。
2.上周三公布數(shù)據(jù)顯示,美國6月ADP就業(yè)人數(shù)增加23.7萬人,預(yù)期增加21.8萬人,前值修正為增加20.3萬人。美國6月ADP就業(yè)強(qiáng)勁反彈,且創(chuàng)下2014年12月以來的最高水平。作為非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)的前瞻指標(biāo),今天的ADP就業(yè)增幅強(qiáng)勁反彈,或?yàn)橹芩?7月2日)公布的6月就業(yè)報(bào)告提供一定的利好。
3.上證指數(shù)周三繼續(xù)下跌,彭博亞洲首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Tom Orlik指出,中國穩(wěn)定股市的非凡舉動效果并不明顯,同時外資離場拉響了新警報(bào)。上證綜指周一大幅高開7.8%,卻未能守住大部分漲幅,最終僅以 2.4%的漲幅收盤。令股民感到失望的是,深市與創(chuàng)業(yè)板仍雙雙收跌。中國經(jīng)濟(jì)增長放緩,股市在之前一周內(nèi)暴跌超過30%。中國和印度作為黃金傳統(tǒng)需求大國,經(jīng)濟(jì)走勢影響著現(xiàn)貨黃金基本面需求。
前景展望:
1.加拿大皇家銀行(RBC)分析師George Gero周三(7月8日)表示,對于黃金的逢低買進(jìn)只是來源于那些受到歐元區(qū)動蕩影響的國家。George Gero指出,繼昨日下跌2%之后,黃金價格美國盤初出現(xiàn)溫和回升,甚至出現(xiàn)了一定的漲勢信號。美國COMEX黃金8月期貨一度漲至1161.50美元/ 盎司。目前整體趨勢下跌的前提下,黃金價格出現(xiàn)短期反彈的跡象。同時新建倉位也開始上升。這些跡象表明,我們將會在美聯(lián)儲FOMC會議紀(jì)要偏鴿派的前提下,在黃金市場上看到一個明顯回調(diào)的走勢。
2.道明證券(TD Securities)分析師周二(7月7日)表示,系統(tǒng)性不確定因素是交易品市場的噩夢,而黃金則是此類風(fēng)暴最好的晴雨表。
道明證券對2008年雷曼兄弟等“黑天鵝”時間進(jìn)行了分析,總結(jié)了在這類危機(jī)發(fā)生時交易品市場的波動規(guī)律。目前投資者們擔(dān)憂希臘退歐可能會對歐洲其他地區(qū)產(chǎn)生多米諾反應(yīng),并對市場產(chǎn)生不利影響。不可預(yù)見的、還有可能是危險(xiǎn)的時間將會使一般金屬以及原油價格急劇下降,因擔(dān)憂需求可能會受到影響。而貴金屬如黃金、白銀等則可能向任意方向波動。在危機(jī)受到控制,而貨幣以及財(cái)政政策偏向?qū)捤傻臅r候,金價就會上升,反之則會下降。
3.凱投宏觀(Capital Economics)分析師周三(7月8日)表示,黃金和白銀價格自行推動出現(xiàn)一輪反彈趨勢,近期如有新推動可能繼續(xù)上漲。分析師指出,盡管白銀已經(jīng)在近期隨著其他大宗交易品價格一起出現(xiàn)明顯下滑,但其價格的下降引發(fā)了自身反彈的現(xiàn)象,目前已經(jīng)開始回調(diào)。凱投宏觀周一表示,下調(diào)年末預(yù)期黃金價格,并表示主要原因是分析師們發(fā)現(xiàn)目前黃金并沒有按照預(yù)期的對近來市場信息作出反應(yīng)。希臘可能退出歐元區(qū)以及歐盟的風(fēng)險(xiǎn)因素似乎對黃金價格沒有達(dá)到預(yù)期的影響。分析師表示,“簡而言之,希臘拒絕債權(quán)人協(xié)議的決定使希臘距離退歐又近了一步。但目前來看,包括黃金市場在內(nèi)各方面金融市場的反應(yīng)并不是很激烈。投資者們似乎都愿意相信希臘退歐將是可以避免的;蛘呒词瓜ED最終退歐,連鎖反應(yīng)也不會很大!
4.蒙特利爾銀行(BMO)資本市場分析師在周二(7月7日)的報(bào)告中指出,隨著希臘局勢展開,黃金和白銀正處于避險(xiǎn)需求的利多和美元走強(qiáng)的利空間的拉鋸戰(zhàn)中。蒙特利爾銀行列舉了希臘局勢三個可能結(jié)果對黃金的潛在影響。如果希臘沒有退出歐元區(qū),“不存在避險(xiǎn)買盤。市場焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向美聯(lián)儲加息的時間!比绻ED退出歐元區(qū),但危機(jī)沒有向其他地區(qū)擴(kuò)散,市場的焦點(diǎn)仍將轉(zhuǎn)向美聯(lián)儲的貨幣政策,“如果歐元兌美元上漲,黃金將受到一些支撐,但也不存在避險(xiǎn)需求。”蒙特利爾銀行最后指出,“如果希臘退出歐元區(qū),歐元區(qū)解體的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步發(fā)展,黃金將受到避險(xiǎn)需求的提振而上漲。買入黃金兌德拉克馬 。白銀也會上漲,但潛力不會超出黃金!
5.高盛(Goldman Sachs)分析師周三(7月8日)表示,繼續(xù)堅(jiān)持認(rèn)為美元將會走強(qiáng),美國經(jīng)濟(jì)將會在第一季度疲軟中走出來,并繼續(xù)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定復(fù)蘇,而美聯(lián)儲年內(nèi)也將會首次加息,這些因素都將會使黃金價格繼續(xù)承壓。
6.周三(7月8日)ETF Securities研究主管Mike McGlone表示,黃金本交易日收高,至少在近期內(nèi)表現(xiàn)出重新加速回升的態(tài)勢。Mike McGlone稱,目前黃金在大宗交易品中相比原油和銅等商品來說表現(xiàn)算是最好的。
周四關(guān)注:
中國居民消費(fèi)品價格指數(shù)
英國官方銀行利率
美國上周基調(diào)后初請失業(yè)金人數(shù)