國際現(xiàn)貨黃金周三(7月22日)延續(xù)6月下旬以來愈演愈烈的跌勢(shì)震蕩走低并再度失守1100關(guān)口，美市盤中觸及日內(nèi)低點(diǎn)1086.90美元/盎司，刷新周一觸及的近五年半低點(diǎn)1187.80美元/盎司。日內(nèi)公布的美國NAR成屋銷售大幅攀升，進(jìn)一步提振了美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期，美元/日元短線上漲至124.03，美元指數(shù)延續(xù)歐美盤中升勢(shì)并攀升至日內(nèi)高點(diǎn)97.79。
美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫近期數(shù)次表示，如美國經(jīng)濟(jì)發(fā)展一如她預(yù)期，那么美聯(lián)儲(chǔ)將在年內(nèi)晚些時(shí)候加息，她在上周的國會(huì)證詞中更是一改昔日“鴿派女王”作風(fēng)，表示傾向于稍早行動(dòng)，隨后緩慢收緊貨幣政策，而近期公布的通脹以及初請(qǐng)等數(shù)據(jù)進(jìn)一步鞏固了美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期。此外，伊朗核協(xié)議和希臘援助協(xié)議達(dá)成，市場(chǎng)的避險(xiǎn)情緒消退。
從供應(yīng)方面來看，由于在上一輪12年的牛市中，黃金礦企大幅借貸以增產(chǎn)黃金，債務(wù)創(chuàng)下紀(jì)錄，低價(jià)環(huán)境下礦企依然繼續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)以獲得現(xiàn)金償還債務(wù)；從最新的需求方面來看，隨著金價(jià)的走低，世界上最大的黃金ETF-SPDR黃金ETF的持有量跌到了2008年以來的最低水平。周二SPDR黃金ETF的總持有量下跌4.77噸至689.69噸，為2008年9月以來的最低水平。黃金ETF流出是金價(jià)在2013年暴跌的主要驅(qū)動(dòng)因素。Comex期金凈空頭升至 2014年12月以來最高水平，總空頭創(chuàng)紀(jì)錄高點(diǎn)。另外，亞洲國家消費(fèi)者也未像往常那樣在金價(jià)大跌后掀起購買熱潮。
周三(7月22日)走勢(shì)表述：
國際現(xiàn)貨黃金亞市盤中開于1100.50美元，亞市開盤后觸及日內(nèi)高點(diǎn)1103.20美元之后即下跌至1100美元以下，最低觸及1096.90美元/盎司，刷新5年半低位，北美盤中金價(jià)小幅回升，收于1096.40美元/盎司。
國際現(xiàn)貨黃金周三開于1100.50，最高觸及1103.20，最低下探1086.90，收于1093.90美元/盎司，下跌6.40美元，跌幅0.58%。
基本面利好因素：
1.中國人民銀行上周五(7月17日)公布的數(shù)據(jù)顯示，截止2015年6月，中國持有的黃金儲(chǔ)備由此前的3389萬盎司(1054.1噸)升至 5331萬盎司(1658.1噸)，增加了604噸，或57.3%。這是中國人民銀行自2009年4月以來首次增持黃金。增持使中國超過俄羅斯成為世界上黃金儲(chǔ)備第五大國家。
基本面利空因素：
1.上周美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫在國會(huì)做證詞時(shí)暗示，聯(lián)儲(chǔ)可能在未來任何一次會(huì)議上都加息，她同時(shí)強(qiáng)調(diào)，假如等待時(shí)間過長，則可能意味著未來要“更快地上調(diào)利率”。
這一論調(diào)給美元多頭服下了“定心丸”，上周公布的最新CFTC(美國商品期貨交易委員會(huì))數(shù)據(jù)顯示，截止7月14日止當(dāng)周，美元凈多倉增至272.9億美元，為6月9日以來最高，且為連續(xù)第三周增加，此前一周為257.6億美元。
2.美國6月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)走高，連續(xù)五個(gè)月上漲，主要受到租房成本的上揚(yáng)所提振。今天的通脹數(shù)據(jù)表明，生活成本的走高，有助于提振通脹逐漸升至美聯(lián)儲(chǔ)的所指定的目標(biāo)位。
美國勞工部(DOL)上周五(7月17日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國6月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)月率增長0.3%，符合市場(chǎng)預(yù)期，前值增長0.4%。
3.全美地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)商協(xié)會(huì)(NAR)周三公布的數(shù)據(jù)顯示，美國6月NAR季調(diào)后成屋銷售年化月率增長3.2%至549萬戶，創(chuàng)2007年2月以來最大，預(yù)期增長0.9%，前值修正為增長4.5%。
4.周一希臘財(cái)政部官員表示，已經(jīng)開始向歐洲央行以及國際貨幣基金組織(IMF)償還62.5億歐元欠款(合67.8億美元)。據(jù)悉，希臘正在向歐洲央行支付合計(jì)42億歐元的貸款本息，并已經(jīng)償還了拖欠IMF的20.5億歐元。此外還有欠希臘央行的5億歐元貸款。上周希臘得到歐洲金融穩(wěn)定機(jī)構(gòu)給予的71.6億歐元過橋貸款。
前景展望：
1.國際頂級(jí)投行高盛(Goldman Sachs)商品研究員Jeffrey Currie周二(7月21日)表示，眼下黃金最糟糕的時(shí)刻還沒有到來，金價(jià)今年料跌破1000關(guān)口，為2009年來首次。在此前近兩年的時(shí)間里，不論黃金市場(chǎng)波濤起伏，該行堅(jiān)持金價(jià)將跌至1050美元/盎司。
Currie稱，“我們認(rèn)為美元有更積極的前景，且貶值風(fēng)險(xiǎn)也開始消退，因此黃金作為多樣化策略變得越發(fā)沒有必要。”Currie早在2013年就告訴投資者拋出手中的黃金，當(dāng)時(shí)金價(jià)還未發(fā)生30多年來最大的跌幅。
2.德國商業(yè)銀行(Commerzbank)技術(shù)分析師Karen Jones表示，“周一金價(jià)的低位不僅是從1999年低點(diǎn)開始大漲的50%回檔位，而且大約還是40年價(jià)格軸線的位置，該水平在1095美元�！盝ones并稱，“這次的價(jià)格走勢(shì)看起來已經(jīng)接近尾聲。如果出于某種原因，1087美元水平未能如預(yù)期般的守住，下方還有2008年3月的高點(diǎn) 1033美元和下方的心理支撐位1000美元。更長期的支撐在61.8%技術(shù)回撤位，接近890美元。”
3.瑞士信貸(Credit Suisse)分析師Christopher Hine稱，“對(duì)我來說，如果金價(jià)回升漲向1143美元，就會(huì)考慮開始再次拋售。今天走勢(shì)開啟的是一波更大的空頭趨勢(shì)，1087美元是下一道下跌目標(biāo)。之后，金價(jià)可能將相繼下看1044、1033、1006和1000美元�！�
4.荷蘭銀行(ABN Amro)分析師周三(7月22日)下調(diào)了年末對(duì)黃金價(jià)格的預(yù)期，該行作為最晚下調(diào)黃金預(yù)期的銀行之一，改變此前看漲觀點(diǎn)，認(rèn)為黃金將會(huì)成為貴金屬市場(chǎng)中表現(xiàn)最為糟糕的一個(gè)。
在周三的一份報(bào)告中，該行表示，他們認(rèn)為黃金價(jià)格在今年年末將會(huì)下跌至1000美元/盎司水平，而在2016年底則將會(huì)降至800美元/盎司水平。
5.加拿大皇家銀行資本市場(chǎng)貴金屬策略師George Gero指出，“現(xiàn)金是當(dāng)前大宗商品世界里的國王�！边@里的現(xiàn)金Gero指的是美元。美元指數(shù)較去年同期上漲8%。因黃金是以美元計(jì)價(jià)，所以當(dāng)美元上漲時(shí)，黃金價(jià)格就會(huì)下跌。Gero指出，因當(dāng)前通脹水平較低且美元強(qiáng)勁，黃金在有跡象表明通脹將上升之前將在區(qū)間內(nèi)交投。
6.渣打銀行(Standard Chartered)金融分析主管Manpreet Gill對(duì)近期黃金走勢(shì)表示悲觀，他認(rèn)為黃金難以回升。
Manpreet Gill表示，“黃金可能還會(huì)出現(xiàn)繼續(xù)下跌的情況，下行方向空間仍然很大�！盡anpreet Gill表示，“黃金資產(chǎn)沒有利息，而在目前美元不斷走強(qiáng)的前提下，美聯(lián)儲(chǔ)加息的預(yù)期以及其他投資產(chǎn)品表現(xiàn)提高都使黃金的競爭對(duì)手受到更多青睞，我看不到任何黃金價(jià)格能夠回升的原因。”
周四關(guān)注：
20:30 美國上周季調(diào)后初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)(萬人)(至0718)
