原計劃投資一年的“鍍金”理財產(chǎn)品，不到三個月就提前終止，投資者獲得近50%的年化收益率。然而，不少同樣購買銀行“鍍金”理財產(chǎn)品的市民沒能分享到金價飛速上漲的好處，收益甚至不如活期存款。

　　今年7月底，家住濱江苑的馮先生投資5.5萬元購買了一款民生銀行(600016,股吧)掛鉤金價的理財產(chǎn)品，該產(chǎn)品設(shè)計時約定，若在一年投資期內(nèi)，金價漲幅達到10%，產(chǎn)品隨即提前終止，投資者可獲得10%的最高收益。本月10日，銀行通知馮先生，金價已從當(dāng)初建倉時的259.33元/克上漲到286.5元/克，漲幅超過10%，產(chǎn)品因此提前終止，投資人獲得10%收益，換算成年化收益率高達47.38%。投資5.5萬元僅兩個多月就獲利近5500元，馮先生喜上眉梢。

　　然而，并不是所有購買銀行“鍍金”理財產(chǎn)品的投資者都像馮先生一樣幸運。據(jù)普益財富統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在今年到期的15款“鍍金”理財產(chǎn)品中，平均年化收益率僅6%，其中7款產(chǎn)品未實現(xiàn)預(yù)期收益率。而在今年發(fā)行的6款同類產(chǎn)品中，最低到期實際收益率僅為0.2%，和民生銀行產(chǎn)品相差多倍。

　　不同銀行的“鍍金”理財產(chǎn)品收益為何會有天壤之別？中國銀行(601988,股吧)江岸支行理財經(jīng)理楊菲指出，造成這一現(xiàn)象的主要原因是能否看準未來一段時間金價漲跌及產(chǎn)品觸發(fā)條件是否寬泛。以民生銀行這款產(chǎn)品為例，設(shè)計時看漲金價，金價一旦漲到觸發(fā)點，投資者即可獲得最高收益，而另一款產(chǎn)品設(shè)計時看跌金價，若金價始終位于觀察水平之上，則僅能獲得最低預(yù)期收益。同時，如果觸發(fā)點與建倉價格相差過大，在投資期內(nèi)很難觸發(fā)，投資者同樣很難獲得高收益。

　　民生銀行武漢分行零售市場營銷部理財經(jīng)理艾莉稱，投資者在購買“鍍金”理財產(chǎn)品前，應(yīng)對金價未來一段時間的漲跌做出比較準確的判斷，并詳細了解產(chǎn)品條款，然后選擇比較合適的產(chǎn)品投資。