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紙黃金交易原則：快進(jìn)快出 波段參與 |
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發(fā)布日期:09-05-17 14:36:08 泉友社區(qū) 新聞來源:大眾理財顧問 作者:高彥嵩 |
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紙黃金是指黃金的紙上交易，投資者的買賣交易記錄只在個人預(yù)先開立的“黃金存折賬戶”上體現(xiàn)，而不涉及實物金的提取。盈利模式即通過低買高賣，獲取差價利潤。相對實物金，紙黃金的交易更為方便快捷，交易成本也相對較低，適合專業(yè)投資者進(jìn)行中短線的操作，但不像實物黃金那樣有收藏價值。 無論是波瀾壯闊的2008年，還是眾商品皆醉而黃金獨醒的2009年初期，黃金市場中的投資新寵——紙黃金，越來越受到人們的關(guān)注。2009年，國際金價再次沖擊1000美元，工行在2008年紙黃金交易規(guī)模接近800噸，創(chuàng)歷史新高；建行的紙黃金業(yè)務(wù)的客戶數(shù)量和交易量也都得到了長足的發(fā)展。 紙黃金是一種怎樣的投資品種，如何進(jìn)行紙黃金交易？ 紙黃金的參與方式 通常的紙黃金是個人憑證式黃金，又可稱為黃金單證或黃金存單，是指黃金所有人所持有的一張物權(quán)憑證，憑此可隨時提取或支配黃金實物。由于這只是張物權(quán)憑證，而不是黃金實物，故被稱為紙黃金。 商業(yè)銀行的紙黃金（賬戶金）是投資者按照商業(yè)銀行提供的報價，在預(yù)先開設(shè)的黃金賬戶中進(jìn)行黃金賬面買賣交易業(yè)務(wù)。在實際交易過程中，投資者的黃金買賣交易記錄只體現(xiàn)在預(yù)先開立的黃金交易賬戶上，即紙黃金交易不存在黃金實物的提取和交收過程。交易方式類似于當(dāng)今的股票交易——僅在股票賬戶上進(jìn)行買賣交易而沒有實際的股票實物交收。 在紙黃金買賣交易過程中，由于銀行與個人投資者之間不發(fā)生實金提取和交收的二次清算交割，無需對黃金進(jìn)行成色鑒定和重量檢驗，簡化了黃金實物交割的操作過程，加快了黃金交易的流轉(zhuǎn)速度。黃金存折賬戶的存金既可作賣出交易，也可重做抵押物或保證金向銀行申請黃金貸款。這種交易方式可節(jié)省實金交易必不可少的保管費、儲存費、保險費、鑒定費及運輸費等費用支出，降低黃金價格中的額外費用，降低投資交易成本。 目前國內(nèi)有4家商業(yè)銀行推出了紙黃金品種，分別是中行的黃金寶交易、工行的金行家交易、建行的賬戶金交易和最近中信銀行的匯金寶交易，見下表。
數(shù)據(jù)來源于各大銀行網(wǎng)站。 需要注意的是，這里沒有列出交易手續(xù)費。原因在于不同的銀行、同一銀行不同地區(qū)分行，都會根據(jù)實際情況確定不同的交易手續(xù)費。通常將紙黃金交易中銀行收取的交易費用稱作點差，在選擇某一家銀行的紙黃金交易之前，應(yīng)到此銀行當(dāng)?shù)氐臓I業(yè)網(wǎng)點進(jìn)行咨詢了解。例如在中行在北京地區(qū)的點差為0.7元/克，即當(dāng)前紙黃金價格為100元，投資者從銀行購買的價格為100元/克，但投資者賣給銀行的價格為99.3元/克。工行目前點差為0.7元/克，全國統(tǒng)一。 低買高賣 商業(yè)銀行提供的紙黃金價格主要根據(jù)國際金價實時調(diào)整。當(dāng)然，由于紙黃金報價中包含了商業(yè)銀行收取的點差，因此不同商業(yè)銀行的紙黃金報價會有所區(qū)別。影響國際金價走勢的主要因素都會影響國內(nèi)紙黃金價格走勢。 紙黃金具有諸多優(yōu)點，比如紙黃金相對實物金交易成本較低，且入市門檻也較低（按目前金價計算，人民幣入市門檻2000元左右，美元入市門檻900美元左右）；紙黃金采用T+0的資金清算方式，投資者每天可以進(jìn)行多次買賣交易；紙黃金幾乎全天24小時交易，可以方便白天上班而晚上空閑的投資者進(jìn)行交易。 短線參與 快進(jìn)快出 紙黃金交易給投資者提供了可以買入后一旦出現(xiàn)盈利（扣除交易費用的后的盈利）即可賣出完成交易的獲利途徑。尤其近期國際金融市場動蕩，黃金價格每日波動較大，這也給短線參與提供較好日內(nèi)賺取價差的機會。 波段參與 雖然紙黃金具有較多優(yōu)點，但只能做多獲利的盈利模式也決定了其投資方向的單一性，即投資者只有通過低 |
