美聯(lián)儲(chǔ)狂印鈔票 黃金再成避風(fēng)港 |
發(fā)布日期:09-03-22 08:06:33 泉友社區(qū) 新聞來源:21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 作者:楊峰 季立東 |
看到伯南克先生擼起袖子開動(dòng)印鈔機(jī),所有人都知道綠色的美鈔要不值錢了。遍布全球的交易員都開始賣掉手里的美元,這個(gè)時(shí)候黃金是更合邏輯、更更理性,甚至是更下意識(shí)的選擇。 中國也不例外。 3月20日,上海黃金交易所TD黃金價(jià)格,以1.66%漲幅、208元/克的價(jià)格高開,并全天維持強(qiáng)勢(shì)——早盤摸高210.60元反彈新高后,雖略有回調(diào),但午盤后買盤涌現(xiàn),價(jià)格重拾升勢(shì),最終報(bào)收于209.99元,大漲2.63%!配合上3月19日2.15%的漲幅,短短兩天之內(nèi),國內(nèi)金價(jià)已從本輪回調(diào)以來的最低價(jià)194.58元/克大漲至昨天最高的210.60元:春節(jié)后16個(gè)交易日的綿延陰跌,最深11%的跌幅僅在兩個(gè)交易內(nèi)就被反攻過半! 金價(jià)絕地反擊 “美聯(lián)儲(chǔ)周三(北京時(shí)間周四凌晨)終于下重藥救市”,弘業(yè)期貨金融衍生品研究所所長(zhǎng)主力、博士王丹向記者分析美聯(lián)儲(chǔ)的救市計(jì)劃,“美聯(lián)儲(chǔ)準(zhǔn)備向市場(chǎng)注資1.15萬億美元。這些資金中3000億美元用于購買長(zhǎng)期國庫債券,其他7500億美元購買相關(guān)房產(chǎn)抵押證券”。 消息公布之后,美國周三(18日)金價(jià)先抑后揚(yáng),快速探底后展開了一幅極具戲劇性的“井噴大戲”。當(dāng)天國際金價(jià)早盤大幅狂瀉,跌穿重要的60日均線901美元附近區(qū)域支撐后更是出現(xiàn)了跳水走勢(shì),一度大跌至883美元——但美聯(lián)儲(chǔ)的聲明之后,通脹預(yù)期“才下眉頭,又上心頭”,國際避險(xiǎn)資金馬上開始大量涌入黃金市場(chǎng)。 當(dāng)天國際金價(jià)成交分時(shí)圖顯示,在擊穿支撐位短暫盤整后,因?yàn)橥蝗怀霈F(xiàn)大量資金的涌入,分時(shí)線呈現(xiàn)筆直上攻,幅度之大驚心動(dòng)魄,而金價(jià)的快速上漲又觸發(fā)空頭大量止損頭寸出現(xiàn),兩個(gè)因素的密切配合,瞬間推升金價(jià)上揚(yáng)超過60美元! 市場(chǎng)先生顯然是被美聯(lián)儲(chǔ)的舉動(dòng)嚇到了,先是下意識(shí)賣出所有資產(chǎn),然后才回過神來,買進(jìn)最中意的黃金。 國內(nèi)金價(jià)(TD金)在大幅上升的同時(shí),也伴隨著急劇放大的持倉和成交:其中持倉從3月18日的1538萬手,快速放大至6504萬手,到昨天更是達(dá)到8303萬手,而昨天收盤時(shí),新增多頭開倉899萬手! 美元與金價(jià)走勢(shì),依然是漲跌蹺蹺板的兩端。 美聯(lián)儲(chǔ)周三決議利率維持不變,并稱將購入3000億美元的長(zhǎng)期國債以壓低個(gè)人消費(fèi)者的借款成本及幫助美國經(jīng)濟(jì)走出衰退的“救市”方案甫一公布,國際避險(xiǎn)資金立即做出反應(yīng):美元遭遇大舉拋售,美元指數(shù)瞬間狂瀉,直至創(chuàng)下20年來的單日最大跌幅,同時(shí)受此消息刺激,美國基準(zhǔn)10年期政府債券收益率從3.01%降至2.5%,創(chuàng)1981年以來最大單日跌幅。 王丹認(rèn)為,美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)將聯(lián)邦儲(chǔ)備金利率降到幾乎為零,已經(jīng)沒有余地繼續(xù)下調(diào)。此舉等于是開始大舉發(fā)行紙幣來提高信貸供給,因而會(huì)降低美國家庭和企業(yè)要支付貸款以及其他主要貸款的長(zhǎng)期利息,借此壓低貸款息率,并刺激消費(fèi),恢復(fù)市場(chǎng)信貸,以使美國經(jīng)濟(jì)盡快復(fù)蘇。“但美聯(lián)儲(chǔ)此舉無疑被認(rèn)為是成為信貸市場(chǎng)的提款機(jī),而且連串措施的效果可能相等于減息3/4個(gè)百分點(diǎn)。” 被外界評(píng)論為“圖窮匕見”的美聯(lián)儲(chǔ)救市措施,還讓市場(chǎng)產(chǎn)生了重估美元價(jià)值的“沖擊波”。因?yàn)榇笠?guī)模的注入流動(dòng)性,通貨膨脹的可能性極大提高,并使美元相應(yīng)大幅貶值,“這種憂慮壓倒了避險(xiǎn)需求,并在未來一段時(shí)間內(nèi)將持續(xù)這種趨勢(shì)——市場(chǎng)將重新評(píng)估美元價(jià)值,而非一味用避險(xiǎn)貨幣地位作為自己買進(jìn)美元的唯一理由。”王丹認(rèn)為。 國信證券有色金屬行業(yè)高級(jí)分析師彭波分析認(rèn)為,此波黃金價(jià)格的上漲的大背景是全球經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重衰退的預(yù)期已經(jīng)成為國際投資者的共識(shí),黃金由此表現(xiàn)出良好的避險(xiǎn)功能,“全球最大的黃金ETF—SPDR目前的黃金持有量已經(jīng)高達(dá)1056.82噸,超越中國及日本國家儲(chǔ)備的存金量”,SPDR的這一持倉變化,取代了瑞 |