深發(fā)展相關(guān)工作人員給記者算了筆賬，按照目前的金價(jià)大約每克245元，年化收益率為3.9%。如客戶拿出8.2萬元購買兩份，相當(dāng)于銀行先幫客戶購買了20克金條，按照3月3日的黃金價(jià)，加上每克4元的加工費(fèi)，大約支付5000元左右。客戶剩下的資金投資優(yōu)質(zhì)信貸企業(yè)，銀行和該公司預(yù)訂最好的4.3%年化收益率，如不出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，1.5年后，客戶就可拿回100%的本金。

　　滕媛媛說，2月21日，AU99.99上海金交所的即時(shí)報(bào)價(jià)為239.78/克，10克金價(jià)就是2400元左右，產(chǎn)品折合年化收益不到4％，而目前銀行1年期同類產(chǎn)品的平均收益在4.1％左右，產(chǎn)品的收益并沒有像有的人想得那么高。

　　而農(nóng)業(yè)銀行浙江省分行財(cái)富管理中心的余東升則認(rèn)為，目前該行保本的理財(cái)產(chǎn)品1年期平均收益為3點(diǎn)多個(gè)點(diǎn)，相比較而言，這款產(chǎn)品的收益還是可以的："黃金目前可能在增值，以后可能會往下走，但目前這款產(chǎn)品拿金條作為收益，1年半以后，終歸不會跌到比定期存款的收益還低，所以退一步分析，這款產(chǎn)品拿黃金代替收益，至少能比存定期存款要好。"

　　深發(fā)展何以鐘情黃金

　　以前深發(fā)展的"金抵利"產(chǎn)品，本金成本較高，對客戶來說收益相對較小，不過本金有保障。而這個(gè)產(chǎn)品是信托類的，屬于風(fēng)險(xiǎn)高，收益高。讓銀行業(yè)內(nèi)人士不得其解的是，繼"金抵利"之后，深發(fā)展為何會在春節(jié)后推出這款產(chǎn)品？

　　滕媛媛猜測，銀行推出這款產(chǎn)品，或許銀行可以收信托類產(chǎn)品和實(shí)物黃金銷售兩塊中間業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)，算是產(chǎn)品交叉銷售的一種方式。

　　廣發(fā)銀行杭州分行個(gè)人銀行部理財(cái)專家諸少云不這么認(rèn)為，如銀行純粹為賺取中間業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)，沒必要這么做，因?yàn)槟壳坝械你y行每銷售一克黃金銀行賺的手續(xù)費(fèi)很少。"表面看是買產(chǎn)品送黃金，其實(shí)購買黃金的錢是客戶自己掏的。拿不拿真金替代收益，要考慮到黃金價(jià)格可能會出現(xiàn)波動，如未來黃金價(jià)格大漲，可能比原來純粹用人民幣計(jì)算收益劃算；如黃金大跌，可能還是原來用人民幣計(jì)算收益來得劃算。"

　　對此，有關(guān)人士猜測，之所以選用黃金，主要還是基于以下幾個(gè)原因：中國有一種傳統(tǒng)是走親訪友時(shí)送金條，春節(jié)長假剛過，春節(jié)氣氛還較濃，投資黃金的余溫還在；其次，以黃金的方式代替產(chǎn)品收益，銀行可提前支付給客戶，客戶可隨時(shí)變現(xiàn)，因金價(jià)有高有低，收益可由客戶自己把握；加上中國人對黃金情有獨(dú)鐘，今年又是虎年，所以特地選了生肖虎金條，客戶可送人，也可收藏。

　　投資者關(guān)