周二歐市盤中現(xiàn)貨黃金小幅下跌,現(xiàn)報(bào)1254.40,隔夜,美聯(lián)儲(chǔ)加息升溫推升美元指數(shù)進(jìn)一步走高,金價(jià)大跌1.2%刷新三個(gè)月最低。當(dāng)前市場(chǎng)處于強(qiáng)者恒強(qiáng)格局,美元的強(qiáng)勢(shì)將逐步打壓金價(jià)走低,下周將迎來美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要,市場(chǎng)將進(jìn)入美聯(lián)儲(chǔ)傳統(tǒng)“噤聲期”,預(yù)計(jì)市場(chǎng)行情將圍繞美聯(lián)儲(chǔ)加息這條主線進(jìn)行。另外,英格蘭公投前,支持獨(dú)立的意愿意外占據(jù)優(yōu)勢(shì),這嚴(yán)重打壓英鎊匯率,美元也因此受提振,美元牛市來臨,非美貨幣前景將黯淡無光。盡管地緣局勢(shì)時(shí)起波瀾,但美聯(lián)儲(chǔ)加息背景下,美元成最佳避險(xiǎn)資產(chǎn),以美元計(jì)價(jià)的黃金在戰(zhàn)亂中喪失避險(xiǎn)屬性。
美元走牛底氣足 黃金望“!迸d嘆
近期美元可謂牛氣沖沖,美元走牛底氣主要來自于以強(qiáng)勁復(fù)蘇經(jīng)濟(jì)支撐的美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期升溫,并不單單是某些美聯(lián)儲(chǔ)官員的口頭言論,上周六美聯(lián)儲(chǔ)官員再度表達(dá)提前升息意愿,而周一一份研報(bào)更是點(diǎn)燃了市場(chǎng)對(duì)于提前升息的熱情。
美國(guó)舊金山聯(lián)儲(chǔ)的研究人員周一在最新發(fā)布的一份研究報(bào)告中指出,近期相當(dāng)一段時(shí)間以來,金融市場(chǎng)的低波動(dòng)性狀況可能顯示,各界投資者均可能低估了美聯(lián)儲(chǔ)未來加息的速度。而美聯(lián)儲(chǔ)仍有可能在不久后出乎大家預(yù)料地比預(yù)期更早開始進(jìn)入政策緊縮周期。研究人員指出,公眾似乎比FOMC與會(huì)成員指望更多的寬松政策。
本周是超級(jí)周以及美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議之間的真空期,重要風(fēng)險(xiǎn)事件不是很多,預(yù)期市場(chǎng)已經(jīng)將重心轉(zhuǎn)向了美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議。而這份強(qiáng)硬的研究報(bào)告,有可能推動(dòng)美元在本周繼續(xù)上漲。
美聯(lián)儲(chǔ)升息預(yù)期一直是黃金市場(chǎng)的噩夢(mèng),而如今加息預(yù)期熱度越來越強(qiáng),黃金隔夜大幅下挫創(chuàng)下三個(gè)月的低點(diǎn),在市場(chǎng)一片看跌呼聲下,金價(jià)難改疲軟命運(yùn),面對(duì)美元節(jié)節(jié)高升,黃金多頭只剩唉聲嘆氣。
歐元之后 英鎊接推升美元重任
周末來自YouGov的調(diào)查顯示,支持英格蘭獨(dú)立的人數(shù)比例反超反獨(dú)立的陣營(yíng),首次領(lǐng)先。這導(dǎo)致英鎊大幅承壓。周二在美元強(qiáng)勢(shì)的帶動(dòng)下,英鎊繼續(xù)刷新新低,周一缺口仍未回補(bǔ)。英鎊的弱勢(shì)成為繼歐元之后的另一個(gè)助推美元走牛的犧牲品。
其實(shí)在這份調(diào)查之前,英鎊的看漲情緒就早已改變。英央行卡尼上個(gè)月強(qiáng)調(diào)了地緣政治風(fēng)險(xiǎn)對(duì)英國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的影響以及疲弱的工薪增長(zhǎng),已經(jīng)對(duì)英鎊造成打壓。自7月15日觸及1.7192以來,英鎊兌美元的跌幅已經(jīng)超過6%。
日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注英央行行長(zhǎng)卡尼講話,他的講話可能會(huì)涉及就業(yè)市場(chǎng)表現(xiàn)和未來貨幣政策,有可能會(huì)引發(fā)英鎊的波動(dòng)。
加息預(yù)期打壓 商品貨幣黃金跟跌
美聯(lián)儲(chǔ)加息前景增強(qiáng),對(duì)商品貨幣的打壓最大。澳元兌美元周一大幅回落,周二公布的澳大利亞經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)繼續(xù)表現(xiàn)不佳,打壓澳元觸及3周新低。
據(jù)澳洲國(guó)民銀行NAB的一份月度報(bào)告顯示,澳大利亞8月商業(yè)信心以及景氣指數(shù)輕微回落,之前曾在7月份大幅上漲。8月NAB商業(yè)信心指數(shù)下跌2點(diǎn)至8點(diǎn),商業(yè)景氣指數(shù)下跌4點(diǎn)至4點(diǎn),之前在7月份上漲5點(diǎn)。據(jù)NAB首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Alan稱,在目前的水平,澳大利亞的商業(yè)景氣仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于2013年,但較全球金融危機(jī)之前的水平大幅回落,并輕微低于自1997年以來的平均水平+5,這表明經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)處于溫和復(fù)蘇。商業(yè)信心也輕微回落,但仍接近自去年大選以來的改善水平。
澳大利亞7月份房屋抵押貸款許可月率上漲0.3%,低于經(jīng)濟(jì)學(xué)家之前所預(yù)期的1.0%。房屋貸款總額月率跳漲6.8%。之前房?jī)r(jià)過快增長(zhǎng),已經(jīng)引發(fā)了澳儲(chǔ)行的擔(dān)憂。在過去1年時(shí)間里,澳大利亞房?jī)r(jià)漲幅超過10%,其中悉尼和墨爾本的房?jī)r(jià)增速超過其他主要城市。
商品貨幣與黃金有高度的相關(guān)性,商品貨幣的走低增加了黃金的看空氣氛,也帶動(dòng)黃金走低。加之美元走強(qiáng),非美貨幣前景暗淡,預(yù)計(jì)商品貨幣將持續(xù)承壓。
美元完勝黃金 成最佳避險(xiǎn)資產(chǎn)
盡管近期地緣局勢(shì)持續(xù)動(dòng)亂,但作為傳統(tǒng)的避險(xiǎn)資產(chǎn)黃金卻并未顯示其避險(xiǎn)屬性,因美聯(lián)儲(chǔ)加息即將成為事實(shí),美元成為市場(chǎng)追逐的最佳避險(xiǎn)資產(chǎn),雖然美國(guó)股市已經(jīng)連續(xù)五年走牛,但美聯(lián)儲(chǔ)加息將給未來股市帶來巨大不確定性,股市投資吸引力大打折扣。
資深業(yè)內(nèi)人士Ken Hoffman認(rèn)為,目前來看,最有避險(xiǎn)需求的是美元,其次是黃金,“如果我在英國(guó),而蘇格蘭要獨(dú)立,那么就會(huì)有避險(xiǎn)需求!
Hoffman稱,以英鎊計(jì)的金價(jià)有所上升!爱(dāng)有問題發(fā)生時(shí),其所在地的貨幣計(jì)金價(jià)會(huì)上升,人們會(huì)尋找當(dāng)?shù)刎泿诺狞S金,比如英鎊計(jì)黃金,阿根廷比索計(jì)黃金等。而美元?jiǎng)t是目前的避險(xiǎn)之王,因此美元計(jì)金價(jià)在下跌。”