雪崩!黃金五連跌創(chuàng)14周來最大單周跌幅

匯通網(wǎng) 14-09-14 09:04:15 中國集幣在線 發(fā)表評(píng)論

本周(9月8-12日當(dāng)周)黃金市場“五連跌”,重新跌回年初啟動(dòng)漲勢(shì)的“零起點(diǎn)”。具體行情顯示,國際現(xiàn)貨黃金本周收跌3.17%創(chuàng)14周最大單周跌幅,收?qǐng)?bào)1228.10美元/盎司,期間跌破1240.5象征性支撐并創(chuàng)八個(gè)半月低點(diǎn)至1227.5一線。

  黃金“跌跌不休”為哪般?需求疲軟、美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期發(fā)酵等因素持續(xù)鼓動(dòng)黃金空頭——但美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期無疑是“罪魁禍?zhǔn)住薄?

  具體來說原因包括五個(gè):

  1、中國經(jīng)濟(jì)增長放緩,且李克強(qiáng)總理暗示年內(nèi)不再推刺激措施;

  2、印度新總理遲遲不下調(diào)黃金進(jìn)口稅;

  3、烏俄局勢(shì)格局未惡化而不再吸引黃金避險(xiǎn)買盤;

  4、蘇格蘭獨(dú)立公投事件“便宜”美元施壓黃金;

  5、美聯(lián)儲(chǔ)“9·18利率決議”臨近之際,美國8月零售及9月消費(fèi)信心紛紛強(qiáng)勁,市場愈發(fā)相信美聯(lián)儲(chǔ)更加臨近結(jié)束QE和轉(zhuǎn)為鷹派,流動(dòng)性收緊前景令散戶和對(duì)沖基金等機(jī)構(gòu)一致拋售黃金。

  投行/機(jī)構(gòu)解讀黃金市場

  澳新銀行(ANZ)表示,美元上漲和美債收益率走高一直在本周(9月13日當(dāng)周)打壓黃金價(jià)格,與此同時(shí),地緣政治危機(jī)趨于緩和也不利于黃金價(jià)格;這三個(gè)方面的因素料難在短期之內(nèi)為黃金價(jià)格提供多少支撐。

  另有分析師指出,黃金實(shí)貨需求仍然很少,因印度和中國買需疲軟。投資者對(duì)貴金屬和商品市場的買興總體也不高。交易員稱,印度黃金價(jià)格過去一年下跌了四分之一,令印度人對(duì)黃金作為保值工具的信心動(dòng)搖。印度是全球主要實(shí)貨黃金消費(fèi)國之一。

  9月12日外媒報(bào)道顯示,貨幣基金經(jīng)理人連續(xù)第三周削減對(duì)黃金多頭的押注,且紐約期貨及期權(quán)市場的開倉興致仍處在近五年低位。由五年期美債兩平利率(break-even rate)衡量的通脹預(yù)期本周觸及近九個(gè)月(去年12月以來)最低水平。

  黃金自6月份以來已下跌6.8%,朝年內(nèi)首個(gè)季度下跌的行情演繹。雖然美國和歐盟再次加大對(duì)俄羅斯制裁,且美國加大對(duì)中東局勢(shì)的干預(yù),由伊拉克擴(kuò)至敘利亞,但投資者們對(duì)買入黃金避險(xiǎn)的興致不高,因?yàn)槊绹?jīng)濟(jì)在持續(xù)復(fù)蘇。

  芝加哥的長葉貿(mào)易集團(tuán)(Long Leaf Trading Group Inc.)首席市場策略師Tim Evans稱,黃金此時(shí)不再是有吸引力的資產(chǎn)。市場預(yù)計(jì)在一段時(shí)間內(nèi)沒有通脹,美元及美國股市雙雙強(qiáng)勁吸引了全球資本。這些因素蓋過地緣緊張局勢(shì)的影響。

  高盛集團(tuán)(Goldman Sachs Group Inc.)分析師們預(yù)計(jì),隨著美國經(jīng)濟(jì)的改善,未來12個(gè)月內(nèi),黃金價(jià)格將觸及1050美元/盎司低位。

  黃金去年下跌了28%,創(chuàng)30年最大跌幅。美聯(lián)儲(chǔ)在今年7月30日決議已宣布將QE規(guī)模在削減100億美元,至250億美元/月,為自去年11月以來的第六次削減100億美元QE.

  目前,市場對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)更加接近加息的預(yù)期,壓制了通脹前景,并驅(qū)使彭博美元現(xiàn)匯指數(shù)本周升至2013年7月以來的最高水平。

  金銀期貨方面,黃金期貨9月12日跌至八個(gè)月低點(diǎn);12月交割的COMEX白銀期貨漲幅不及0.1%至18.606美元/盎司,此前一度觸及2013年6月以來最低水平18.455美元/盎司。紐約商品交易所方面,10月交割的鉑金期貨跌幅不及0.1%至1307.50美元/盎司;12月交割的鈀金期貨則漲0.3%至836.05美元/盎司。

  下周聚焦:美聯(lián)儲(chǔ)決議、蘇格蘭獨(dú)立公投

  9月15-19日當(dāng)周,市場焦點(diǎn)在北京時(shí)間周四(9月18日)——蘇格蘭獨(dú)立公投正式舉行;美聯(lián)儲(chǔ)公布利率決議/最新經(jīng)濟(jì)預(yù)估報(bào)告;耶倫舉行新聞發(fā)布會(huì)。在結(jié)束QE及加息日期日益臨近的當(dāng)下,市場將愈發(fā)睜大雙眼豎起耳朵等待美聯(lián)儲(chǔ)最新信號(hào)。

  市場對(duì)美國經(jīng)濟(jì)加快復(fù)蘇的前景預(yù)期,已觸發(fā)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)9月18日決議將暗示加息的預(yù)期升溫。

  道明證券負(fù)責(zé)大宗商品的首席策略師Bart Melek在電話受訪時(shí)稱,市場對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)可能暗示提前加息幾率增加的預(yù)期明顯升溫,黃金因而表現(xiàn)不佳。

  蘇格蘭獨(dú)立公投方面,周初雖然支持獨(dú)立的民調(diào)票數(shù)稍占優(yōu),但之后連續(xù)三份民調(diào)均顯示,反對(duì)獨(dú)立的票數(shù)占優(yōu)。雖然蘇格蘭留在英國的“希望”依然存在,但該“希望”一旦有任何閃失,將掀起驚天駭浪,因?yàn)檫@不僅關(guān)乎蘇格蘭和英國“老娘”分家的問題,還可能引爆西班牙等歐洲其他國家及地區(qū)的“分裂勢(shì)力”的爆發(fā)力。

  蘇格蘭獨(dú)立概率幾何?英國《衛(wèi)報(bào)》和民意檢測(cè)機(jī)構(gòu)ICM周五(9月12日)發(fā)布的最新民調(diào)結(jié)果顯示,51%的受訪民眾反對(duì)蘇格蘭9月18日獨(dú)立公投中贏得獨(dú)立,支持蘇格蘭獨(dú)立的民眾僅落后兩個(gè)百分點(diǎn),為49%。這是本周后期以來,連續(xù)第三份民調(diào)結(jié)果顯示,反對(duì)蘇格蘭獨(dú)立的民意支持率占上風(fēng)。輿觀(YouGov)周四(9月11日)發(fā)布的最新民調(diào)結(jié)果顯示,52%的受訪民眾反對(duì)蘇格蘭獨(dú)立,相比之下,謀求獨(dú)立的陣營支持率僅48%。這與民意調(diào)查機(jī)構(gòu)Pollsters Survation于周三(9月10日)發(fā)布的民調(diào)結(jié)果相當(dāng)接近——53%的受訪民眾要求蘇格蘭在獨(dú)立公投之后繼續(xù)留在英國,支持蘇格蘭獨(dú)立的受訪民眾比重則僅有47%。

  未來一周還有一些通常意義上的財(cái)經(jīng)事件及數(shù)據(jù)熱點(diǎn),但在極具爆發(fā)力的“9·18”美聯(lián)儲(chǔ)決議及蘇格蘭獨(dú)立公投前,這些都顯得微不足道。

  9月15-19日當(dāng)周事件/數(shù)據(jù)一覽:

  9月15日,21:15美國8月工業(yè)產(chǎn)出

  9月16日,09:30澳洲聯(lián)儲(chǔ)公布會(huì)議紀(jì)要;16:30英國8月CPI年率;17:00德國9月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)

  9月17日,16:30英國央行公布會(huì)議紀(jì)要;20:30美國8月季調(diào)后CPI

  9月18日,凌晨02:00美聯(lián)儲(chǔ)公布利率決議/最新經(jīng)濟(jì)預(yù)估報(bào)告;02:30耶倫主席舉行新聞發(fā)布會(huì)

  9月18日,蘇格蘭獨(dú)立公投;15:30瑞士央行利率決議;20:30美國初請(qǐng)失業(yè)金及房市數(shù)據(jù)

  9月19日,20:30加拿大8月CPI;22:00美國8月諮商會(huì)領(lǐng)先指標(biāo)
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