證監(jiān)會(huì)嚴(yán)整 貴金屬交易所八成將被關(guān)停

在多地投資者堵門維權(quán)事件以及各大媒體報(bào)道貴金屬亂象后，監(jiān)管層終于下定決心開(kāi)始下猛藥整頓交易所亂象。證監(jiān)會(huì)在上周五表示，將在9月底前完成對(duì)貴金屬等四類交易所的現(xiàn)場(chǎng)檢查。北京商報(bào)記者昨日獨(dú)家獲悉，證監(jiān)會(huì)此輪對(duì)于交易所亂象的監(jiān)管力度可能空前，經(jīng)營(yíng)“貴金屬現(xiàn)貨”的交易場(chǎng)所將被集中清理整頓，此類交易所最后在全國(guó)將被砍至20家左右。

證監(jiān)會(huì)整治交易所亂象

各類猖狂的現(xiàn)貨類交易場(chǎng)所有望得到進(jìn)一步監(jiān)管。證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍日前表示，部際聯(lián)席會(huì)議辦公室6月底發(fā)出《關(guān)于開(kāi)展各類交易場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)檢查的通知》（以下簡(jiǎn)稱《28號(hào)文》），決定用三個(gè)月左右的時(shí)間，對(duì)各類交易場(chǎng)所集中開(kāi)展一次現(xiàn)場(chǎng)檢查。目前，各地區(qū)的現(xiàn)場(chǎng)檢查正在進(jìn)行中。

據(jù)了解，此次檢查的重點(diǎn)對(duì)象是貴金屬類、文化產(chǎn)權(quán)及藝術(shù)品類和股權(quán)類交易場(chǎng)所，以及投訴舉報(bào)和媒體負(fù)面報(bào)道較多的其他交易場(chǎng)所。

張曉軍指出，2011年11月以來(lái)，清理整頓各類交易所取得了明顯成效。但由于多方面原因，清理整頓工作的繼續(xù)推進(jìn)和交易場(chǎng)所的規(guī)范管理中，也還存在一些不容忽視的問(wèn)題，如已通過(guò)驗(yàn)收地區(qū)存在違規(guī)行為死灰復(fù)燃的苗頭等。

北京商報(bào)記者在此前刊登的《失控的交易所》一文中發(fā)現(xiàn)，雖然此前監(jiān)管層通過(guò)限制交易所名字來(lái)控制交易所的發(fā)展，但是各個(gè)交易所轉(zhuǎn)變思路，在設(shè)置名稱時(shí)改成交易中心或者電子商務(wù)中心的交易平臺(tái)，特別是一些小城市，這種情況導(dǎo)致監(jiān)管層很難去查驗(yàn)。同時(shí)，監(jiān)管層對(duì)于交易所的監(jiān)管并不嚴(yán)格，因此交易平臺(tái)死灰復(fù)燃現(xiàn)象十分嚴(yán)重。

根據(jù)《28號(hào)文》規(guī)定，此次現(xiàn)場(chǎng)檢查內(nèi)容是交易場(chǎng)所的設(shè)立審批、業(yè)務(wù)運(yùn)行、內(nèi)部管理是否符合《國(guó)務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場(chǎng)所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》（國(guó)發(fā)〔2011〕38號(hào)）、《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于清理整頓各類交易場(chǎng)所的實(shí)施意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā)〔2012〕37號(hào)）以及部際聯(lián)席會(huì)議成員單位發(fā)布的部門規(guī)章和規(guī)范性文件的規(guī)定，重點(diǎn)是交易品種、交易方式、投資者人數(shù)是否符合規(guī)定、是否存在非法證券期貨交易。

具體工作安排是，首先要求所有交易場(chǎng)所進(jìn)行自查，然后由各證監(jiān)局會(huì)同當(dāng)?shù)厥〖?jí)人民政府有關(guān)部門，選取貴金屬等四類重點(diǎn)檢查對(duì)象以及一定比例的其他交易場(chǎng)所進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，各地區(qū)檢查基本結(jié)束后，部際聯(lián)席會(huì)議將組織有關(guān)成員單位再對(duì)部分地區(qū)的檢查情況進(jìn)行抽查。對(duì)檢查中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，將由有關(guān)地方人民政府依法依規(guī)予以處理。

貴金屬交易所將只剩20家

北京商報(bào)記者在調(diào)查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，《28號(hào)文》的監(jiān)管力度空前。

一位已經(jīng)接受證監(jiān)會(huì)現(xiàn)場(chǎng)檢查的交易所人士向北京商報(bào)記者透露，到9月底，證監(jiān)會(huì)領(lǐng)頭的現(xiàn)場(chǎng)檢查完畢后，應(yīng)該會(huì)下發(fā)文件，最后貴金屬行業(yè)會(huì)重新洗牌，貴金屬交易所行業(yè)最后可能僅剩10多家，最多20家交易所。

據(jù)生意社《中國(guó)金屬電子交易市場(chǎng)研究報(bào)告》顯示，目前涉及金屬類的200家交易市場(chǎng)中，涉及貴金屬的就達(dá)到116家，這116家中大多數(shù)同時(shí)涉及黃金、白銀交易，而幾乎每家都涉及了白銀的交易。涉及貴金屬的交易市場(chǎng)及代理商、會(huì)員企業(yè)大大小小也不下3000家。

這意味著，有超過(guò)八成貴金屬交易所都會(huì)被要求關(guān)門。生意社也認(rèn)為，2014年將會(huì)是貴金屬交易市場(chǎng)整頓史上最重要的一個(gè)關(guān)口。

除此之外，對(duì)于部分貴金屬交易所存在挪用客戶保證金以及做市商制度存在對(duì)賭性質(zhì)等問(wèn)題，監(jiān)管層也將有望出臺(tái)部分監(jiān)管措施。

該人士還透露，針對(duì)現(xiàn)場(chǎng)檢查，監(jiān)管層主要檢查交易所的數(shù)據(jù)和資金等方面，部分地方政府還將成立交易所結(jié)算中心，交易所的存量資金將存放于結(jié)算中心，防止交易所拿著保證金跑路的情況。

但是對(duì)于交易模式，監(jiān)管層并沒(méi)有取締做市商制度。

針對(duì)交易模式，該人士表示，多數(shù)交易所仍然會(huì)采用做市商制度，未來(lái)做市商制度可能也會(huì)進(jìn)行完善，具體還不清楚。像農(nóng)產(chǎn)品現(xiàn)貨交易中心的撮合制度也有弊端，容易被認(rèn)為操縱，但做市商制度很難人為操控。

地方政府加速監(jiān)管

自今年7月至今，已有包括內(nèi)蒙古農(nóng)產(chǎn)品交易市場(chǎng)在內(nèi)的多家交易場(chǎng)所宣布停盤或者重組。

7月1日，陽(yáng)澄湖大閘蟹交易市場(chǎng)提示客戶及時(shí)出金；7月2日，清河羊絨（國(guó)際）交易中心因整頓停盤；7月3日，安徽之金貴金屬電子商務(wù)交易中心暫停交易，內(nèi)蒙古農(nóng)產(chǎn)品交易市場(chǎng)停盤并進(jìn)行重組；7月4日，中京商品交易市場(chǎng)、昆明貴金屬交易所因系統(tǒng)升級(jí)暫停交易；7月25日，在貴金屬交易市場(chǎng)中處于行業(yè)老大的天津貴金屬交易所向其會(huì)員單位發(fā)布關(guān)于會(huì)員暫停經(jīng)營(yíng)和終止開(kāi)發(fā)會(huì)員的文件，引起了各界的關(guān)注。一位貴金屬公司負(fù)責(zé)人此前向北京商報(bào)記者透露，天津貴金屬交易所將與上海黃金交易所進(jìn)行合并。

事實(shí)上，這些交易所的整頓源于證監(jiān)會(huì)以及地方政府背后的監(jiān)管壓力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前已經(jīng)行動(dòng)的地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括：7月8日，山東金融辦開(kāi)啟交易所清理整頓模式；7月14日，寧波市金融辦發(fā)布清理整頓通知；7月15日，廣東省金融辦發(fā)布清理整頓通知；7月16日，深圳市金融辦發(fā)布清理整頓通知；7月18日，湖南證監(jiān)局清理整頓辦法出爐。

北京合川律師事務(wù)所律師王德怡向北京商報(bào)記者表示，每一次的清整都會(huì)導(dǎo)致一些背景不夠硬的交易場(chǎng)所關(guān)門，使行業(yè)洗牌。這種運(yùn)動(dòng)式的清整不能從根本解決非法“貴金屬現(xiàn)貨”電子盤交易擾亂經(jīng)濟(jì)秩序的行為。建立對(duì)非法現(xiàn)貨電子盤交易監(jiān)管的長(zhǎng)效機(jī)制，對(duì)違規(guī)交易場(chǎng)所應(yīng)保持高壓態(tài)勢(shì)，增加其違法犯罪成本，才是根本解決之道。