周四凌晨公布的聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)6月會(huì)議紀(jì)要顯示，美聯(lián)儲(chǔ)官員要看到更多經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)跡象才會(huì)加息，會(huì)議稱希臘債務(wù)危機(jī)是一重大隱憂。美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要意外偏于鴿派，這也在一定程度上打壓了美元，從而令黃金獲得提振。
中國(guó)股市周四暴漲超過(guò)6%，因近期監(jiān)管當(dāng)局和政府方面集中出臺(tái)了一套救市組合拳。這也在一定程度上緩解了市場(chǎng)對(duì)于中國(guó)陷入金融動(dòng)蕩的擔(dān)憂，大宗商品從中也獲得了提振。
目前金市關(guān)注點(diǎn)轉(zhuǎn)向希臘局勢(shì)。歐元區(qū)領(lǐng)導(dǎo)人給希臘設(shè)下最后期限，要求周日前拿出大刀闊斧的改革方案以換取貸款，否則希臘可能不得不退出歐元區(qū)。債權(quán)人正在等待希臘總理齊普拉斯在將在周四晚些時(shí)候提交的改革建議，歐洲央行(ECB)行長(zhǎng)德拉基稱找到希臘問(wèn)題解決方案“有難度”。德國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)朔伊布勒周四首次承認(rèn)，歐洲可能需要對(duì)希臘進(jìn)行部分債務(wù)減記，以令該國(guó)的債務(wù)處于可控制的水平，但他同時(shí)表示這樣的做法不可行。
初請(qǐng)意外反彈 美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)改善勢(shì)頭趨緩
美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)意外反彈，創(chuàng)下今年2月以來(lái)的最高水平。今天的報(bào)告暗示美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)改善勢(shì)頭有所趨緩。
美國(guó)勞工部(DOL)周四(7月9日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)7月4日當(dāng)周季調(diào)后初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)增加1.5萬(wàn)至29.7萬(wàn)，預(yù)期27.5萬(wàn)，前值修正為28.2萬(wàn)。
美國(guó)勞工部在今天的報(bào)告中稱，由于7月4日獨(dú)立日假期，以及汽車制造廠因季節(jié)性因素關(guān)門(mén)，每年的這個(gè)時(shí)間初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)都會(huì)出現(xiàn)一定的波動(dòng)。
雖然7月4日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)攀升至29.7萬(wàn)，但是仍然連續(xù)18周處于30萬(wàn)下方，創(chuàng)2000年以來(lái)最長(zhǎng)紀(jì)錄，表明企業(yè)雇主仍然傾向于留住員工。
隨著需求愈加強(qiáng)勁，企業(yè)主們可能愿意增加招聘。同時(shí)在海外經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇疲軟的背景下，仍然能夠維持對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的前景。
Jefferies LLC貨幣市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Tom Simons稱，獨(dú)立日假期，以及工廠關(guān)門(mén)，導(dǎo)致數(shù)據(jù)出現(xiàn)波動(dòng)。上周的數(shù)據(jù)仍然表明就業(yè)市場(chǎng)持續(xù)改善，整體前景仍然向好。
數(shù)據(jù)還顯示，美國(guó)7月4日當(dāng)周季調(diào)后初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)四周均值升至27.95萬(wàn)，前值27.5萬(wàn)。
美國(guó)6月27日當(dāng)周續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)增加6.9萬(wàn)至233.4萬(wàn)，預(yù)期224.8萬(wàn)，前值修正為226.5萬(wàn)人。
數(shù)據(jù)公布之后，路透稱，本次申請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)錄得29.7萬(wàn)人，雖是今年2月以來(lái)最大增幅，但依然是連續(xù)18周處于30萬(wàn)以下水平，就業(yè)市場(chǎng)依然在穩(wěn)健改善。
海外形勢(shì)令美聯(lián)儲(chǔ)持謹(jǐn)慎態(tài)度 FED重申加息前需更多證據(jù)
美聯(lián)儲(chǔ)6月貨幣政策會(huì)議維持利率不變，會(huì)議聲明稱美國(guó)經(jīng)濟(jì)溫和擴(kuò)張、就業(yè)加速增長(zhǎng)，同時(shí)發(fā)布的最新經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)下調(diào)了今年美國(guó)GDP的增速預(yù)期，降低了明后年的利率預(yù)期。整體看，預(yù)期聯(lián)儲(chǔ)9月首次加息是合理的，但聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部就加息時(shí)點(diǎn)和加息速度的分歧在加大。
聯(lián)儲(chǔ)公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)委員(FOMC)指出，“看見(jiàn)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)正朝允許首次加息的方向發(fā)展�！背艘晃晃瘑T外，其他委員都表示“需要看到更多證據(jù)表明經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)足夠強(qiáng)勁”。
在6月會(huì)議紀(jì)要中，F(xiàn)ED官員們預(yù)計(jì)今年將加息2次，但下調(diào)了之后的加息前景預(yù)期，因受累于希臘退歐風(fēng)險(xiǎn)以及中國(guó)股市暴跌，全球市場(chǎng)受到影響。
紀(jì)要顯示，數(shù)位與會(huì)委員“提及不確定希臘能否與債權(quán)人達(dá)成協(xié)議，而世界其他地區(qū)特別是中國(guó)和其他新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展步伐依然不確定�！蔽瘑T們認(rèn)為，若希臘危機(jī)得不到妥善解決導(dǎo)致歐元區(qū)金融動(dòng)蕩，美國(guó)可能會(huì)受到波及。另外，美聯(lián)儲(chǔ)官員預(yù)期下半年實(shí)際GDP增速要好于上半年。
紀(jì)要還顯示，委員們對(duì)經(jīng)濟(jì)前景持謹(jǐn)慎看法。委員們對(duì)消費(fèi)支出疲弱、投資以及出口受到能源價(jià)格下跌以及美元走強(qiáng)而發(fā)展緩慢表示擔(dān)憂。
債務(wù)減記不可行&無(wú)援助計(jì)劃歐洲央行或不會(huì)增援 希臘退歐進(jìn)入倒計(jì)時(shí)
德國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)朔伊布勒周四首次承認(rèn)，歐洲可能需要對(duì)希臘進(jìn)行部分債務(wù)減記，以令該國(guó)的債務(wù)處于可控制的水平，但他同時(shí)表示這樣的做法不可行。
朔伊布勒表示，不管債務(wù)減記對(duì)希臘的財(cái)政狀況多有幫助，歐洲的法規(guī)意味著對(duì)希臘貸款進(jìn)行減記不可行。
朔伊布勒的言論似乎表明，他不相信希臘的財(cái)政問(wèn)題可以在歐元區(qū)內(nèi)解決，隨著談判進(jìn)入至關(guān)重要的階段，這可能會(huì)給談判帶來(lái)影響。
“沒(méi)有債務(wù)減記是不可能實(shí)現(xiàn)其債務(wù)可持續(xù)性的，我認(rèn)為IMF這樣表示是正確的，”朔伊布勒在法蘭克福的一次會(huì)議上指出，并補(bǔ)充道:“不能對(duì)希臘債務(wù)減記，因這會(huì)違反歐盟的制度�！�
另外，歐洲央行(ECB)管理委員會(huì)委員、德國(guó)央行行長(zhǎng)魏德曼(Jens Weidman)周四講話指出，歐元體系不應(yīng)向希臘銀行業(yè)增加流動(dòng)性支持，央行決不應(yīng)該在沒(méi)有援助計(jì)劃的情況下增援希臘。
魏德曼出席在法蘭克福舉辦的活動(dòng)時(shí)稱，“希臘政府不僅遺棄了先前協(xié)議，還被廣泛指責(zé)在談判桌上出爾反爾。目前沒(méi)人能確切表示這幾天是否是歐洲貨幣史上的轉(zhuǎn)折點(diǎn)�！�
他表示，“在我看來(lái)，央行盡管有辦法，但他們沒(méi)有任何責(zé)任，以保障銀行和政府的償債能力。那種隱含的再分配是政府或議會(huì)的事情。”
同時(shí)，他指出，“歐元體系不應(yīng)該增加流動(dòng)性支持，在各方就合適的援助方案達(dá)成一致且希臘政府及其銀行體系償付能力得到保障前，還應(yīng)繼續(xù)實(shí)施資本管制措施�！�
魏德曼的講話無(wú)疑是在暗示歐洲央行應(yīng)該停止向希臘銀行業(yè)提高緊急流動(dòng)性援助(ELA)，這一援助一直是希臘銀行業(yè)近期賴以生存的流動(dòng)性來(lái)源。
魏德曼表示，“最近歐洲央行管理委員會(huì)凍結(jié)了緊急流動(dòng)性支持工具，對(duì)于資本管制遏制了存款進(jìn)一步流失的事實(shí)，我表示歡迎。”
他強(qiáng)調(diào)，如果希臘需要進(jìn)一步短期援助，應(yīng)由財(cái)政政策制定者提供實(shí)際的資金支持。
本周初的歐盟峰會(huì)上，歐盟已經(jīng)對(duì)希臘發(fā)出“最后通牒”，要求希臘在本周和債權(quán)人達(dá)成新的援助協(xié)議，否則將啟動(dòng)退歐預(yù)案。但從當(dāng)前的形勢(shì)來(lái)看，希臘退歐的風(fēng)險(xiǎn)仍不容忽視。
歐洲央行行長(zhǎng)德拉基日內(nèi)就表示，“真的很難”找到希臘危機(jī)解決方案。
根據(jù)最新的外媒調(diào)查顯示，希臘退出歐元區(qū)的概率首次超過(guò)50%。該份匯集了57名分析師調(diào)查的結(jié)果顯示，希臘脫離歐元區(qū)的機(jī)率中值為55%，這也是調(diào)查發(fā)起以來(lái)數(shù)值首次超過(guò)50%。
市場(chǎng)分析人士指出，7月20日歐洲央行持有的一筆希臘債券到期，或?qū)⒊蔀橐c(diǎn)。本項(xiàng)調(diào)查顯示，希臘對(duì)這筆債務(wù)違約的機(jī)率是60%。一旦希臘無(wú)法償還該筆貸款，歐洲央行或?qū)⑶袛鄬?duì)于該國(guó)銀行業(yè)的援助，從而讓希臘退歐風(fēng)險(xiǎn)急劇上升。
Hassel指出，“當(dāng)希臘無(wú)法償付歐洲央行債券款項(xiàng)的時(shí)候，嚴(yán)格來(lái)講就是違約了。而那意味著結(jié)束，因?yàn)闅W洲央行將無(wú)法再證明有理由金援希臘銀行業(yè)。”
美聯(lián)儲(chǔ)鴿派紀(jì)要提振黃金 然加息桎梏終令黃金承壓
日線圖上，現(xiàn)貨黃金隔夜收漲1.30美元，錄得長(zhǎng)上下影小陽(yáng)線，白銀仍處于8日均線下方，8、13、21、34、55期均線空頭排列，黃金仍處于下行趨勢(shì)。指標(biāo)上看，MACD綠色動(dòng)能柱稍有收縮，雙線形成死叉后發(fā)散；KD指標(biāo)雙線于超賣區(qū)域金叉后再度發(fā)散；RSI錄得37.56，拐頭向上，黃金短期跌勢(shì)緩和。
我們認(rèn)為，黃金短期有反彈需求，但不可忽視上方承受的重重壓力。金價(jià)上行的初步阻力位于1166.30和1174.50，進(jìn)一步阻力位于 1187.50水平，但金價(jià)難以突破1200關(guān)口。下行方面，黃金可能再度下探1146.75，進(jìn)一步目標(biāo)位于1140水平，或可觸及2014年低點(diǎn) 1131.96美元/盎司。
瑞訊銀行(Swissquote Bank)在周四報(bào)告中寫(xiě)道，黃金目前正在盤(pán)整走勢(shì)。金價(jià)有下行跌至1142(2015年3月17日低點(diǎn))的沖動(dòng)。金價(jià)跌破小時(shí)圖形支撐位于 1157(2015年3月19日低點(diǎn))。小時(shí)圖形阻力位于1188(2015年6月23日高點(diǎn))。此外，金價(jià)創(chuàng)出更低的高點(diǎn)。我們?cè)谖磥?lái)數(shù)周保持看跌。
金價(jià)目前支撐下看1157(2015年3月19日低點(diǎn))；關(guān)鍵支撐位于1142(2015年3月17日低點(diǎn))。阻力位于1188(2015年6月23日高位)。我們?cè)谖磥?lái)幾周保持看空。
Ava Trade首席市場(chǎng)分析師Naeem Aslam表示，“美聯(lián)儲(chǔ)可能擔(dān)憂中國(guó)市場(chǎng)，亞洲市場(chǎng)的大規(guī)模拋售使得他們對(duì)加息路徑多了一點(diǎn)謹(jǐn)慎�！�
Aslam指出，“美聯(lián)儲(chǔ)的加息預(yù)期受挫，金價(jià)一度攀升，但問(wèn)題是加息需要等待多久？美聯(lián)儲(chǔ)終將加息，這是黃金面臨的較大壓力，金價(jià)可能跌向1050水平。”
根據(jù)ISA Bullion日內(nèi)更新的報(bào)告顯示，黃金昨日大跌，但最終在1150附近尋得支撐，并逢低反轉(zhuǎn)，收出看漲陽(yáng)線。金價(jià)目前阻力看向1170。因此，金價(jià)短線回落可視為逢低買入機(jī)會(huì)。
另外，最近市場(chǎng)波動(dòng)加劇但毫無(wú)頭緒，除非投資者做好了十足的心理準(zhǔn)備，否則還是建議觀望為主。
