范圍之內(nèi)，故此，相比今年以來近20%的金價(jià)漲幅，大部分黃金理財(cái)產(chǎn)品的年收益率不足10%，遠(yuǎn)比不上直接投資實(shí)物金劃算。

　　普益財(cái)富研究員方瑞指出，黃金掛鉤產(chǎn)品大致可分為看漲型、看跌型和區(qū)間型，在相關(guān)黃金投資標(biāo)的變動(dòng)幅度與產(chǎn)品設(shè)計(jì)的收益結(jié)構(gòu)中高收益率情形相吻合的狀態(tài)下，理財(cái)產(chǎn)品的收益率才可能較高，否則黃金上漲并不意味著黃金類產(chǎn)品能賺錢或者 獲得 與黃 金漲 幅相 當(dāng)?shù)?收益 率。以 匯聚 寶HJB10089-V澳元金上加金和匯聚寶HJB10084-V美元金上加金兩款產(chǎn)品為例，產(chǎn)品設(shè)計(jì)中，設(shè)定黃金金價(jià)下跌，才可以獲取最高收益，然而在觀察期內(nèi)，黃金價(jià)格屢創(chuàng)新高。這兩款產(chǎn)品預(yù)期最高收益率分別為6%和2.5%，而最終獲得的實(shí)際到期收益僅為1%和0.2%。

　　長期堅(jiān)定看好短期風(fēng)險(xiǎn)猶存

　　整體來看，銀行理財(cái)產(chǎn)品之黃金掛鉤產(chǎn)品中，理財(cái)期限多樣，掛鉤方式設(shè)計(jì)巧妙，對(duì)于收益上的追求，有激進(jìn)派和保守派。因此，投資者若打算購買此類產(chǎn)品，務(wù)必要先了解產(chǎn)品設(shè)計(jì)。銀行近年發(fā)行的該類產(chǎn)品，設(shè)計(jì)多復(fù)雜，需要下一番工夫才能看懂其中乾坤。其次，掛鉤黃金的理財(cái)產(chǎn)品被設(shè)計(jì)為單向看漲或者被設(shè)定為漲跌區(qū)間，投資者應(yīng)對(duì)金價(jià)走勢(shì)有基本的預(yù)期和判斷，靈活掌控長期走勢(shì)和短期走勢(shì)之間的關(guān)系。

　　對(duì)此，方瑞認(rèn)為，長期來看，應(yīng)堅(jiān)定看好黃金；若投資短期，則需關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)。

　　另有專家建議，黃金掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)來說是一種較為保守的產(chǎn)品，在美元持續(xù)貶值、貴金屬大漲的大背景下，如果投資者堅(jiān)定看好未來黃金走勢(shì)，不如選擇實(shí)物黃金、紙黃金或者上海黃金交易所T+D等其他品種投資，不過這類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)也遠(yuǎn)高過黃金理財(cái)產(chǎn)品。