解析全球市場(chǎng)無(wú)處不在的操縱與欺詐

上周五，彭博援引知情人士稱(chēng)，美國(guó)司法部已經(jīng)對(duì)可能的外匯市場(chǎng)操縱展開(kāi)刑事調(diào)查，外匯市場(chǎng)的日交易額達(dá)5.3萬(wàn)億美元。

　　除此之外，美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)、英國(guó)金融行為監(jiān)管局(Financial Conduct Authority, FCA)、瑞士金融市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)FINMA、歐盟反壟斷監(jiān)管機(jī)構(gòu)均表示，正在就可能的匯率操縱案展開(kāi)調(diào)查。

　　但外匯市場(chǎng)只是操縱行為泛濫的一個(gè)縮影�？v觀全球各大市場(chǎng)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)無(wú)論是在金融部門(mén)還是在實(shí)體經(jīng)濟(jì)，操縱無(wú)處不在，監(jiān)管法律實(shí)際上早已被踐踏。

　　被操縱的市場(chǎng)：

　　1，利率

　　大銀行已經(jīng)在利率操縱上共謀多年，這個(gè)市場(chǎng)的資產(chǎn)規(guī)模接近800萬(wàn)億美元。

　　英國(guó)銀行間同業(yè)拆解利率(Libor)操縱案震驚世界。

　　Libor仍然在被操縱。

　　2，衍生品

　　大銀行操縱衍生品市場(chǎng)也由來(lái)已久，美元衍生品市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1200萬(wàn)億美元。

　　上萬(wàn)億美元的衍生品被操縱的方式與利率市場(chǎng)如出一轍。

　　3，油價(jià)

　　2001年，安然公司因操縱天然氣現(xiàn)貨價(jià)格而垮臺(tái)。今年殼牌、BP和挪威國(guó)家石油公司(Statoil)因?yàn)樯嫦硬倏v全球原油市場(chǎng)每年價(jià)值3.4萬(wàn)億美元的能源價(jià)格而接受歐盟調(diào)查。

　　4，黃金和白銀

　　英國(guó)《衛(wèi)報(bào)》報(bào)道稱(chēng)，金銀價(jià)格與利率和衍生品一樣，價(jià)格由大銀行之間每天的電話會(huì)議確定。

　　5，能源

　　美國(guó)聯(lián)邦能源管理委員會(huì)稱(chēng)，2010年9月到2011年6月期間，摩根大通大肆操縱加利福尼亞和中西部的能源市場(chǎng)，通過(guò)8種交易策略不正當(dāng)?shù)貜碾娏�運(yùn)營(yíng)商獲取過(guò)度支付費(fèi)用。

　　6，商品

　　大銀行收購(gòu)重要的實(shí)體企業(yè)，涉及鈾礦開(kāi)采、石油制品、鋁等行業(yè)，擁有并控制機(jī)場(chǎng)、收費(fèi)公路、航空港以及電力，然后他們利用手里的這些實(shí)物資產(chǎn)操縱商品價(jià)格。

　　操縱神器：高頻交易

　　高頻交易的交易員能夠操縱股票、債券、期權(quán)、外匯和商品市場(chǎng)，看看高盛的案例。

　　操縱手段五花八門(mén)：

　　1，對(duì)黃金儲(chǔ)藏收取倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)，但實(shí)際上他們并沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)甚至也沒(méi)有存儲(chǔ)任何黃金；

　　2，在發(fā)起抵押貸款和取消抵押品贖回權(quán)的時(shí)候存在大范圍的欺詐；

　　3，將同一抵押物多次抵押給不同的購(gòu)買(mǎi)者，這就好像銀行把你的一輛車(chē)賣(mài)了十次，他們從十個(gè)不同購(gòu)買(mǎi)者手里籌集到了資金；

　　4，向投資者推薦那些明知是有問(wèn)題的資產(chǎn)，然后再進(jìn)行反向投資，通常情況是投資者蒙受損失，而這些大銀行賺得盆滿缽滿；

　　5，參與各種旁氏騙局；

　　6，在公布報(bào)表之前，大銀行們通過(guò)各種臨時(shí)手段降低債務(wù)水平，從而掩蓋風(fēng)險(xiǎn)蒙蔽公眾。

　　7，賄賂或威脅評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)以提高風(fēng)險(xiǎn)投資的評(píng)級(jí)。

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　　總結(jié)：