美國(guó)COMEX黃金8月期貨價(jià)格周三(7月29日)收跌3.60美元，或0.32%，報(bào)1092.60美元/盎司。
周三美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策聲明公布，維持聯(lián)邦基準(zhǔn)利率不變，因?yàn)槭袌?chǎng)未預(yù)期本次會(huì)議將會(huì)加息，所以波動(dòng)相對(duì)不大。聲明公布前投資者情緒謹(jǐn)慎，聲明公布后，黃金短線小幅攀升，但是受整體下行壓力影響迅速回落。聲明中對(duì)于美國(guó)經(jīng)濟(jì)預(yù)期以及加息時(shí)間的新線索不多，從措辭上很難得到太多影響市場(chǎng)大幅波動(dòng)的消息。另外，日內(nèi)公布的美國(guó)6月成屋銷售數(shù)據(jù)意外下滑，但黃金并未因此受到支撐。
Comex期金市場(chǎng)目前第一次進(jìn)入了凈空頭持倉(cāng)的狀態(tài)，而中國(guó)的黃金需求也偏疲軟，這使得黃金市場(chǎng)一片看空。但歷史表明，期金凈持倉(cāng)在2006年觸底之后金價(jià)一路反彈上漲。所有的空頭已經(jīng)入市，這意味著如果沒(méi)有空頭進(jìn)一步入場(chǎng)，黃金的市場(chǎng)情緒可能逆轉(zhuǎn)，這種情況在2014年6月，2014年11月和 2015年3月均有發(fā)生。
國(guó)際現(xiàn)貨黃金周三開于1095.10，最高觸及1101.33，最低下探1089.83，收于1096.00美元/盎司，上漲0.90美元，漲幅0.08%。
基本面利好因素：
1.美國(guó)諮商會(huì)(Conference Board)周二發(fā)布報(bào)告稱，美國(guó)7月消費(fèi)者信心指數(shù)意外暴跌，且創(chuàng)下去年9月以來(lái)的最低水平。數(shù)據(jù)公布之后，歐元/美元短線拉升20個(gè)點(diǎn)至1.1057，英鎊/美元再度站上1.56關(guān)口。
2.美國(guó)6月成屋簽約銷售意外下滑，為今年以來(lái)的首次下滑。今天的報(bào)告暗示，該國(guó)的房地產(chǎn)市場(chǎng)復(fù)蘇動(dòng)能可能暫時(shí)停止。全國(guó)地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)商協(xié)會(huì) (National Association of Realtors)周三公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)6月成屋簽約銷售指數(shù)意外下跌1.8%，預(yù)期增長(zhǎng)1.0%，前值增長(zhǎng)0.6%。
基本面利空因素：
1.美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫在月中國(guó)會(huì)做證詞時(shí)暗示，聯(lián)儲(chǔ)可能在未來(lái)任何一次會(huì)議上都加息，她同時(shí)強(qiáng)調(diào)，假如等待時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，則可能意味著未來(lái)要“更快地上調(diào)利率”。
這一論調(diào)給美元多頭服下了“定心丸”，上周公布的最新CFTC(美國(guó)商品期貨交易委員會(huì))數(shù)據(jù)顯示，截止7月14日止當(dāng)周，美元凈多倉(cāng)增至272.9億美元，為6月9日以來(lái)最高，且為連續(xù)第三周增加，此前一周為257.6億美元。
2.美國(guó)6月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)走高，連續(xù)五個(gè)月上漲，主要受到租房成本的上揚(yáng)所提振。今天的通脹數(shù)據(jù)表明，生活成本的走高，有助于提振通脹逐漸升至美聯(lián)儲(chǔ)的所指定的目標(biāo)位。
美國(guó)勞工部(DOL)上周五(7月17日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)6月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)月率增長(zhǎng)0.3%，符合市場(chǎng)預(yù)期，前值增長(zhǎng)0.4%。
3.美國(guó)6月企業(yè)設(shè)備訂單年內(nèi)第二度上漲，工廠表現(xiàn)有所改善。受到飛機(jī)訂單飆升提振，整體耐用品店訂單反彈，提振世界第一大經(jīng)濟(jì)體的商業(yè)信心。
美國(guó)商務(wù)部(DOC)周一公布的數(shù)據(jù)顯示，6月除飛機(jī)的非國(guó)防資本貨物訂單上漲0.9%，5月修正后為下降0.4%。
4.湯森路透旗下黃金礦業(yè)服務(wù)公司GFMS周二公布了黃金需求調(diào)查報(bào)告，報(bào)告結(jié)果顯示，全球黃金需求水平已經(jīng)在第二季度降至6年來(lái)最低位。
前景展望：
1.加拿大皇家銀行(RBC)貴金屬分析師George Gero周三(7月29日)表示，黃金可能會(huì)受到美聯(lián)儲(chǔ)決策聲明影響在今后一段時(shí)間出現(xiàn)一些反應(yīng)，但是他同時(shí)表示，黃金仍然存在反彈回升的可能性。
George Gero指出，“我認(rèn)為目前美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期將不會(huì)得到提高，因?yàn)楸敬螘?huì)議之后沒(méi)有新聞發(fā)布會(huì)。我們可能會(huì)看到今天到周五黃金出現(xiàn)一些小小的上行趨勢(shì)�！�
2.iiTrader分析師Bill Baruch認(rèn)為，黃金對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)仍然是個(gè)令人擔(dān)憂的投資產(chǎn)品。Bill Baruch表示，“不管你是長(zhǎng)期投資者還是短線交易員，黃金目前價(jià)格下跌的趨勢(shì)都非常令人擔(dān)心�！�
Bill Baruch補(bǔ)充說(shuō)，“我不認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)加息將會(huì)發(fā)生在9月，同時(shí)我認(rèn)為黃金還是有相當(dāng)程度的上行可能的�！彼硎荆S金甚至可能在美聯(lián)儲(chǔ)9月決定不加息之后出現(xiàn)反彈沖高到1150美元/盎司上方。
3.德國(guó)商業(yè)銀行(Commerzbank)在周三(7月29日)的報(bào)告中指出，全球黃金ETF繼續(xù)流出抑制了金價(jià)。
黃金ETF通常像股票一樣交易，但由儲(chǔ)存的黃金支持。德國(guó)商業(yè)銀行指出，彭博追蹤的黃金ETF至周二連續(xù)第八天流出。
德國(guó)商業(yè)銀行表示，“黃金ETF繼周一流出10余噸后，周二進(jìn)一步流出1.8噸。黃金ETF自月初以來(lái)的流出總計(jì)接近55.0噸�！�
4.瑞銀集團(tuán)(UBS)在周三(7月29日)的報(bào)告中稱，有跡象表明黃金的實(shí)物需求在金價(jià)大跌后開始出現(xiàn)起色并支撐市場(chǎng)。
瑞銀表示，“成交量并無(wú)特殊之處，但黃金的多頭得以維持，空頭兌現(xiàn)了一些利潤(rùn)�！�
瑞銀引用香港政府統(tǒng)計(jì)處的數(shù)據(jù)稱，中國(guó)6月自香港黃金進(jìn)口下降，“在黃金實(shí)物市場(chǎng)方面，常見的幾個(gè)消費(fèi)市場(chǎng)已經(jīng)加強(qiáng)，但中國(guó)除外，這里的需求仍保持疲軟。有趣的是，美國(guó)以外的需求實(shí)際上好于預(yù)期。”
5.花旗銀行已將其未來(lái)三個(gè)月金價(jià)預(yù)期下調(diào)至1000美元/盎司，將未來(lái)六至十二個(gè)月金價(jià)預(yù)期下調(diào)至1025美元/盎司。
花旗銀行表示，“中國(guó)人民銀行的黃金儲(chǔ)備數(shù)據(jù)令人失望，這是壓倒黃金的最后一根稻草。數(shù)據(jù)加劇了市場(chǎng)的跌勢(shì)，金價(jià)觸及多年低點(diǎn)。”中國(guó)央行近六年來(lái)首次更新了黃金儲(chǔ)備數(shù)據(jù)，增持幅度低于市場(chǎng)預(yù)期。
6.黃金市場(chǎng)價(jià)格目前出現(xiàn)創(chuàng)記錄的大幅下滑，但特里蘭貴金屬(Triland Metal)公司分析師周二表示說(shuō)，目前進(jìn)場(chǎng)抄底黃金可能為時(shí)尚早。
分析師表示，“預(yù)測(cè)黃金走勢(shì)觸底的行為不是十分理智的。這可能會(huì)非常幸運(yùn)的產(chǎn)生收益，但是從分析的角度講存在很大風(fēng)險(xiǎn)�！�
分析師指出，黃金目前似乎進(jìn)入了下跌趨勢(shì)的最后階段。而這種技術(shù)面的現(xiàn)象從其他大宗交易品市場(chǎng)上也能看出一些端倪。但是黃金市場(chǎng)整體仍然處于下跌趨勢(shì)之中。同時(shí)大部分市場(chǎng)人士都看空黃金。
7.周一根據(jù)ISA Bullion更新的日內(nèi)報(bào)告顯示，金價(jià)上周跌勢(shì)迅猛，跌破1140后大勢(shì)已去，打開下行空間。
盡管黃金短線可能出現(xiàn)少許買盤接應(yīng)，但金價(jià)最終可能倒向空頭。
ISA Bullion補(bǔ)充道，金價(jià)未來(lái)幾周可能持續(xù)走低，尤其是在缺乏波動(dòng)和流動(dòng)性的夏季。若金價(jià)短期有所反彈，但料反彈將遭遇重重阻力，反彈動(dòng)能或在1140附近耗盡。
周四關(guān)注：
20:30 美國(guó) 第二季度個(gè)人消費(fèi)支出物價(jià)指數(shù)初值(年化季率)
20:30 美國(guó) 第二季度實(shí)際GDP初值(年化季率)
20:30 美國(guó) 上周季調(diào)后初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)(萬(wàn)人)(至0725)
