周一(9月22日)亞市早盤,國際現(xiàn)貨黃金價格報1216美元/盎司,蘇格蘭公投結(jié)果顯示蘇格蘭不從英國獨立,市場本期待該結(jié)果會促成美元下跌,但最終結(jié)果并非如此,美元突破4年來最高點84.75,強勢格局不改,因美聯(lián)儲緊縮預(yù)期不改,黃金只能繼續(xù)下探,金九銀十的格局今年未出現(xiàn),下方黃金1200美元附近將有支撐,多頭將在該點位附近進行抵抗。
市場“主線”仍然是——“美聯(lián)儲緊縮預(yù)期”
上周美聯(lián)儲新聞發(fā)布會上,雖然措辭表現(xiàn)出一定的“鴿派”,但有超過80%的美聯(lián)儲貨幣委員會成員預(yù)期2015年加息,此消彼長,鷹派仍占據(jù)主導(dǎo)。
“點陣圖”顯示,F(xiàn)OMC上調(diào)未來兩年利率預(yù)期中值——2015年底的利率預(yù)測中位值為1.375%,比6月份的預(yù)測值1.25%進一步上調(diào),而2016年底的預(yù)期值更是達到了2.875%,相比此前上修了37.5個基點,而新發(fā)布的2017年底預(yù)測值則在3.75%。這無疑是美聯(lián)儲未來將走上快速政策緊縮通道的有力信號。
美聯(lián)儲在政策決議中宣布將月度量化寬松購債力度進一步削減100億到每月150億美元,同時,美聯(lián)儲也重申其承諾,當FOMC結(jié)束資產(chǎn)購買計劃之后,聯(lián)邦基金利率會“在相當長一段時期”保持在超低水平。
耶倫表示,美聯(lián)儲一直都在評估前瞻指引,并在前瞻指引上具有靈活性,將美聯(lián)儲前瞻指引描述為基于時間的指引有失公允,美聯(lián)儲對利率前瞻指引中“相當長一段時期”的表述感到滿意,“相當長一段時期”并非承諾、也不應(yīng)當進行機械的解讀,美聯(lián)儲加息前景的可預(yù)測性可能更低;美聯(lián)儲官員們預(yù)期的變化“相當溫和”,且存在大量不確定性,2017年利率預(yù)期的范圍廣泛,表明對美國經(jīng)濟的預(yù)期存在分歧。
法國興業(yè)銀行(SocGen)Benoit Anne在提到新興市場時表示,美聯(lián)儲(FED)沒有給出任何急于加息的信號,這是在邀請新興市場不斷累積風險資產(chǎn)。Benoit?Anne也是華爾街最樂觀的分析師之一,所以他這么說,讓人一點都不覺得意外。
“支線”——蘇格蘭公投不獨立,未能拯救黃金
蘇格蘭公投最終結(jié)果顯示55%反對獨立、45%支持獨立,英國將保持統(tǒng)一。
隨著蘇格蘭獨立公投失敗已成定局,聚集在各計票中心支持獨立的選民難忍失望,淚灑現(xiàn)場。英國議員們呼吁國家踏上和解之路,但獨立支持者聲言不會放棄,將繼續(xù)力爭下去。
反對獨立陣營從開票起便處于領(lǐng)先地位,但蘇格蘭第四大城市鄧迪高票支持獨立,一度給支持獨立者一線希望。雖然蘇格蘭最大城市格拉斯哥也同樣支持獨立,可是相對較低的投票率卻打擊了該陣營追平票數(shù)的機會。
雖然放權(quán)給蘇格蘭可能會導(dǎo)致英國其他區(qū)域也提出同樣要求,但克羅卡特強調(diào),這不該阻擋蘇格蘭人得到他們所求。
英國首相卡梅倫(David Cameron)于北京時間14:00就蘇格蘭公投發(fā)表講話稱,明確結(jié)果顯示蘇格蘭放棄獨立,一代人的爭論已經(jīng)得以解決,必須聆聽數(shù)百萬英國人的呼聲。現(xiàn)在正是改變英國統(tǒng)治方式的絕佳時機,蘇格蘭公投放棄獨立后,希望為整個英國規(guī)劃均衡的憲法架構(gòu)。
卡梅倫表示,下屆議會上將給予蘇格蘭更多權(quán)力,蘇格蘭民主黨人士將參與給予蘇格蘭更多權(quán)力的談判,而給予蘇格蘭更多權(quán)力的法案草案將于明年1月公布。此外,還將賦予威爾士政府更多的權(quán)力,英格蘭必須能夠?qū)τ氖聞?wù)投票,將新的權(quán)力授予英格蘭、威爾士和愛爾蘭。
美指再添“援軍”——加泰羅尼亞公投拖歐元下水,黃金再度“躺槍”
蘇格蘭獨立公投失敗的消息公布數(shù)小時后,西班牙當?shù)貢r間19日,加泰羅尼亞議會通過一項法律,為獨立公投鋪路。此次公投將是象征性的,不具有法律效力。
加泰羅尼亞自治區(qū)主席馬斯表示,蘇格蘭的失敗并未影響加泰羅尼亞,“也許我們將是第一個成功的!笔艽擞绊憵W元上周五大跌,而美元指數(shù)再度大漲。
加泰羅尼亞大區(qū)主席馬斯宣布將于2014年11月9日舉行獨立公投。西班牙眾議院已否決了其公投請求。對此,馬斯表示,即便西班牙政府反對,獨立公投仍“不可阻擋”。
民調(diào)顯示,加泰羅尼亞地區(qū)750萬居民中80%的人希望進行一次獨立公投。而馬德里方面一直拒絕妥協(xié)。
據(jù)此前報道,9月11日,180萬西班牙加泰羅尼亞地區(qū)的居民在巴塞羅那集會,要求西班牙政府同意當?shù)嘏e行“像蘇格蘭那樣的獨立公投”。該地區(qū)持續(xù)了300年的獨立運動,在蘇格蘭的示范效應(yīng)下,再掀高潮。
西班牙外交大臣馬加略(Jose Margallo)9月16日稱,將動用全部法律力量阻止加泰羅尼亞地區(qū)舉行無約束力的獨立公投,包括在必要時暫停加泰羅尼亞政府的自治權(quán)。
馬加略表示,政府唯一能做的就是通過一切可選擇的途徑、利用法律的強大力量來阻止獨立公投。西班牙憲法第155條也允許西班牙政府取代有違法行為的地方政府來行使職權(quán)。
他補充說,公投將對加泰羅尼亞、西班牙和整個歐盟(European Union)造成負面影響。馬加略還說,加泰羅尼亞不能單方面做出影響整個國家的決定,這個國家的每寸土地都歸公民所有。
黃金1200美元防線——成多頭最后抵抗
由于美聯(lián)儲緊縮預(yù)期強烈,黃金實物需求也未令人驚喜,黃金的基本面持續(xù)看空,巴克萊近日下調(diào)了黃金價格的預(yù)估值1220美元/盎司。
巴克萊稱,美國實際利率上升和持續(xù)強勁的美元是黃金的不利影響,而這會抵消任何季節(jié)性實物買盤需求所對價格的提升。另外巴克萊之前在報告中提到預(yù)期美聯(lián)儲會在10月結(jié)束購債計劃,這在隔夜的美聯(lián)儲利率決議及隨后的耶倫新聞發(fā)布會上得到了佐證。
巴克萊一直維持其觀點,認為美聯(lián)儲目標的實現(xiàn)將比委員會所預(yù)期得要快,其首次升息將會是在2015年6月份。
巴克萊認為白銀仍然有下跌的風險,對2015年的白銀價格預(yù)期保持不變,維持17美元/盎司的目標。
湯森路透黃金礦業(yè)服務(wù)公司(GFMS)周四表示,金價可能會在2015年在1170-1200美元之間觸底。美國經(jīng)濟慢慢恢復(fù)正常,而投資者仍不擔心通脹壓力。
GFMS在2014年中期黃金報告中表示,繼主要消費國中國和印度今年上半年首飾生產(chǎn)大幅下滑之后,實貨需求的增加或在2015年給金價提供些許支撐,但不足以抵消西方持續(xù)缺乏投資興趣的影響。
該公司預(yù)計,金價料在2015年觸底,今年均價預(yù)計跌10%。
瑞士MKS金融集團在報告中寫道, 總體上看,因股市再創(chuàng)新高,美債走低,實物需求處于低位,黃金繼續(xù)走軟。很多分析師當前認為,黃金在不久的未來將下探2013年6月和12月低點1180-1190,跌破這些關(guān)鍵支撐將引起更多的技術(shù)性賣盤
據(jù)Kitco上周五(9月19日)公布的最新調(diào)查顯示,超過50%的受訪市場人士看跌下周金價,因本周公布的美聯(lián)儲利率決議偏鷹派,令市場對其提前加息的預(yù)期升溫,提振美元大幅走強,相信這會持續(xù)對金價造成負面影響。
接受調(diào)查的37個市場人士中,24人本周做出了回應(yīng),其中7人看漲,13人看跌,4人中立。市場人士包括實物金交易員、投資銀行、期貨交易員、貨幣管理者和技術(shù)分析師?礉q人士稱,美元漲勢過快,因此本周金價可能自8個月低位反彈?雌饺耸糠Q,本周金價可能止跌企穩(wěn),并通過震蕩的方式來修正9月以來錄得跌幅。