在經(jīng)歷了周初空頭的瘋狂洗劫之后,國際現(xiàn)貨黃金價格日內(nèi)迎來許久不見的反彈行情,日內(nèi)最低于1214美元/盎司附近,在進入歐市盤后,黃金多頭突然發(fā)力,短線拉升至1227.06美元/盎司。目前金價已經(jīng)止跌企穩(wěn),發(fā)短線反彈一觸即發(fā),但反彈能走多遠,目前還不被看好。由于當前市場缺乏消息推動,黃金白銀的反彈力度上也難以有太大期望。
但黃金空軍勢頭已經(jīng)明顯衰退,美元高位遲遲不能向上進一步突破,顯示市場有望走出修正性的行情。美聯(lián)儲提前加息升溫持續(xù)醞釀,但預(yù)計更加強硬的鷹派觀點料難產(chǎn)生。周一美聯(lián)儲官員警告,過于強勢的美元將傷及美國出口,且不利于通脹回升,暗示對當前美元漲勢過猛的擔憂。
擔憂美元匯率過高 多頭恐受挫
市場預(yù)期美聯(lián)儲可能提前加息,聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)在9月的會議上上調(diào)了未來利率預(yù)期,美元指數(shù)上行攻勢凌厲,刷新逾四年高點,如此強勁的表現(xiàn)為近半個世紀以來之最。但美聯(lián)儲官員杜德利周一警告,異常強勁的美元可能會對美國出口企業(yè)構(gòu)成打壓,并不利于美國通脹回升。
聯(lián)儲官員通常會對美元匯率避而不談,這是雅各布領(lǐng)導(dǎo)的美國財政部的事。
杜德利強調(diào),美聯(lián)儲只是擔心匯率對其實現(xiàn)物價穩(wěn)定與充分就業(yè)目標的影響程度。他稱,顯然,隨著美元匯率變化,會影響一個既定貨幣政策達到目標的效果。上周發(fā)布的季度預(yù)測顯示,隨著經(jīng)濟增長加速、物價漲幅接近美聯(lián)儲2%的通脹率目標,多數(shù)美聯(lián)儲官員預(yù)計明年某個時候?qū)⒓酉ⅰ?
實物需求改善 或配合金價反彈
印度四季度即將迎來不少宗教節(jié)日以及婚季,這將推動當?shù)氐膶嵨镄枨蟾纳,并推動印度的黃金進口增加,該國的金價升水開始出現(xiàn)明顯的上漲。印度國內(nèi)的金價升水預(yù)計會從目前的7至10美元/盎司上漲到12至15美元/盎司。
印度的排燈節(jié)和佛陀滿月節(jié)都是黃金銷量大增的節(jié)日,黃金銷售商Joyalukkas的排名顯現(xiàn)出排燈節(jié)是黃金銷售的第一大節(jié)日。目前全球金價處在低迷水平,這也會激發(fā)進一步的購買。
據(jù)一位資深黃金分析師指出,“今年四季度印度的月均黃金進口量可能在50公噸,如果需求有所增加,那么該數(shù)值可能還有上漲的空間!
野村證券(Nomura)經(jīng)濟學(xué)家Aman Mohunta表示,今年印度黃金進口增加可能不會對該國的經(jīng)常賬赤字(CAD)造成太大影響,主要是因金價走低將令進口總額下降,所以即使總量增加,整體水平也會相對溫和。
最大黃金消費國印度和中國的實物需求隨著節(jié)日和婚禮季的來臨有望上升,或?qū)⑴浜宵S金本輪反彈。
空頭高處不勝寒 金價或受回補提振
美國商品期貨交易委員會(CFTC)上周五公布的數(shù)據(jù)顯示,截至9月16日當周,對沖基金再度大幅削減了黃金(期貨與期權(quán))多頭頭寸。
具體數(shù)據(jù)顯示,COMEX黃金投機凈多頭頭寸連續(xù)五周降低,減少21.94%或15660張合約,至55716張合約。自8月12日始,Comex黃金期貨及期權(quán)投機凈多頭頭寸由133708張合約降至9月16日的55716張合約,降幅達58.33%。黃金空頭頭寸升至6月以來最高水平。
此前講到黃金朝著1200美元/盎司的心理關(guān)口跌去,從技術(shù)圖形上看,空頭仍掌控著大局。目前雖然反彈但仍受阻10日均線1228.70美元/盎司,只有重回了1240美元/盎司上方,才能確認緩解下跌風險,否則都很有可能僅僅是空頭回補的“興風作浪”。