投資者虧損落入經(jīng)紀商腰包 江蘇擬叫停貴金屬做市商模式

江蘇省正在討論是否要叫停貴金屬做市商模式。

　　記者從業(yè)內(nèi)獲悉，一份《江蘇省金融辦關(guān)于叫停貴金屬做市商模式的通知》近日已發(fā)到“各市金融辦、昆山市、泰興市、沭陽縣金融辦”進行討論。通知表示，目前，部分交易場所在白銀(19.55，0.04，0.21%)等貴金屬交易中采用了存在嚴重利益沖突的交易模式，不但不能起到鼓勵經(jīng)紀商會員提高經(jīng)紀服務(wù)水平的作用，而且也是白銀等貴金屬交易中出現(xiàn)各種侵害投資者利益現(xiàn)象的重要原因，存在極大風(fēng)險。

　　據(jù)悉，上述存在嚴重利益沖突的交易模式即經(jīng)紀商會員直接或間接充當其經(jīng)紀客戶的交易對手、持有交易凈頭寸，也被稱為“分散式柜臺交易”。為規(guī)范交易場所交易模式，通知提出：已經(jīng)采用前述交易模式的交易場所，必須改變交易模式；交易場所應(yīng)制定防止“刷單”(即經(jīng)紀商會員誘騙或代客頻繁交易，以獲取傭金)、代客交易的管理制度，并在交易系統(tǒng)中實現(xiàn)監(jiān)控。

　　通知要求，各地金融辦于5月15日前對轄內(nèi)交易場所的交易模式進行一次檢查，發(fā)現(xiàn)問題及時報省金融辦。

　　上證報記者日前通過電話找到了江蘇省金融辦資本市場負責人。該人士透露，最近打電話來咨詢這個事的人挺多。首先，江蘇省金融辦沒有下發(fā)過上述通知；通知所說文件里邊的相關(guān)內(nèi)容，他們在系統(tǒng)內(nèi)討論過，并沒有最后成文。同時，交易所交易模式不是某個地方能決定的，需要在證監(jiān)會主導(dǎo)下按全國統(tǒng)一口徑來處理。

　　自從去年底恒泰大通炒金公司多地營業(yè)部關(guān)門以來，部分交易所、炒金公司在白銀交易當中的問題逐漸被曝光：他們一方面用自己提供的軟件與客戶對手交易對手，又一方面又誘騙或代客頻繁交易，以獲取傭金。2月19日，本報以《貴金屬類期貨交易屬非法》對上述問題進行了報道。“315”晚會上，央視曝光了一些非法交易平臺將現(xiàn)貨貴金屬投資淪為一場對賭游戲，投資者虧損的資金落入經(jīng)紀商會員腰包。

　　此前，天津市政府同意了天津貴交所正式運營。后者引入做市商制度并引來各地爭相效仿。中國證監(jiān)會在清理整頓各類交易場所時，對天津市只能以暫不通過驗收來處理，使貴金屬交易模式留下“尾巴”。隨著媒體曝光，3月下旬，中國證監(jiān)會主席肖鋼赴天津調(diào)研并表態(tài)，支持天津規(guī)范交易市場，完善交易規(guī)則，改進交易方式。3月19日， 商務(wù)部在新聞發(fā)布會上表示，貴金屬交易場所違規(guī)違法行為應(yīng)依法查處。

　　4月13日，中國證監(jiān)會召開新聞發(fā)布會，公布設(shè)立打擊非法證券期貨活動局(清理整頓各類交易場所辦公室)，辦公室承擔清理整頓各類交易場所的有關(guān)工作。

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